今年年初以來，LED照明下游應用市場需求超出預期，持續快速增長，直接帶動了中游封裝和上游外延芯片產能的快速消化，部分企業甚至出現了去年難得一見的訂單排隊現象。在不同程度地出現產品供不應求的情況下，產業鏈各環節的企業是如何應對的?這一波行情能持續多久，又會對產業產生怎樣的影響?
需求超預期帶來全產業鏈供貨壓力
?LED照明產品需求增長，且從去年開始增長勢頭就已經非常明顯。
?LED產品供不應求和目前室內照明市場啟動有重要關系。
陳燕生：隨著LED照明產品價格的降低，其性價比不斷提高，市場接受程度也越來越高。從國內市場來看，以前LED照明產品主要應用在工程中，如酒店、商場、停車場等。而目前使用LED照明產品的家庭消費者也越來越多，經銷商零售量增加，自然帶動生產廠家增大產量。從國外市場來看，LED照明產品的需求也一直保持增長，而且從去年開始增長勢頭就已經非常明顯。
王海波：出現這種情況，一方面是因為前段時間市場情況不好，產業鏈上、中、下游包括流通領域的企業基本上都是以銷定產，不敢有庫存，例如芯片廠家一般開工率不足50%;另一方面是因為LED照明產品的性價比提升，達到了普通消費者可以接受的程度。畢竟，現在LED燈的價格比節能燈已經貴不了多少。
鄭鐵民：今年5月份之后，行業出現了重大的轉折，這是整個業界的企業家和專家都沒有料到的。大家本來以為行業轉折會出現在2014年，結果現在供不應求的跡象就已經非常明顯了，我們浪潮華光也在采購和供貨方面感到了壓力。
這種現象背后主要有兩個方面的原因：一是和室內照明市場的啟動有重要關系;二是之前國內LED照明企業特別是上游企業開工不足。從前年下半年一直到去年底，因為產品利潤降低、市場供過于求，國內生產廠家普遍開工不足，市場的供需保持平衡;今年市場需求量突然增加，但是設備完全啟動需要一個過程，產能暫時跟不上，所以出現了供不應求的局面。
郭躍波：目前天通公司呈現產銷兩旺的良好態勢，供貨方面的壓力非常明顯，這與天通公司關注技術和產品品質的提升是分不開的。天通在2英寸、4英寸和6英寸藍寶石襯底的各項技術指標TTV、BOW、SORI及LTV等的控制上達到國際先進水平，并具有較好的一致性和穩定性，因此得到韓國、日本及國內客戶的青睞。
天通在供應鏈戰略管理方面，主要是與全球一流的氧化鋁粉供應商策略合作，把原材料供應商視為合作伙伴，確保原材料的品質優良、穩定供貨，從而確保在穩定的長晶工藝設定條件下，晶體的品質穩定，良率穩步提升。這是天通公司供應鏈管理的經驗，也是近年來天通公司大公斤級晶體量產不斷取得突破但品質始終如一的原因之一。
夏天：從2013年3月份開始，LED熒光粉市場逐步回暖，價格方面則持續大幅下降。未來LED熒光粉價格方面仍有一定的下降空間。個人認為，熒光粉生產廠家最好的控制成本的方法就是提高現有產品合格率，同時提高產品性能。
熒光粉市場的低價競爭，也正充分說明了如今市場的殘酷性。客觀來說，熒光粉市場總量不大，短時間內涌入眾多生產廠家，已造成階段性供遠大于求;同時還有一些廠家以次充好，這在一定程度上，造成當前市場秩序混亂，且給未來的產品質量留下隱患。
陳和生：澤潤2013年封裝產能對比2012年提升了40%左右。封裝材料的采購很平穩，但是封裝的交貨壓力會大一些，因為自身照明產品所需的封裝器件供應需求也在快速上升。不過總的來說，我們認為封裝交貨壓力是暫時的，目前上、中游的設備產能依然大量閑置，只是因為人員、管理等方面原因，設備產能的釋放還需要一個過程。事實上，進入5月份以來，對比2月～4月的封裝訂單普遍飽和現象，相當多的封裝企業已經又出現了訂單不飽和的狀況。
在照明成品方面，我們面臨的材料采購壓力相對大一些。因為實際的情況是，目前國內LED照明市場，LED器件和LED電源的標準化程度相對較高一些，基本在供應端能夠實現按訂單交貨，而其他的套件材料包括輔材，絕大部分屬于定制，需要照明廠家的直接參與，包括設計、品質標準的制定等。不過這應該說并非供應能力問題，而是整個供應鏈上的標準化程度不足導致的，隨著照明產品的逐步標準化，這個問題能自然而然地得到解決。當然，在這樣的背景下，照明廠家與供應鏈廠家的共同學習和成長顯得尤為重要。
王榮禮：LED照明行業經過多年的發展，技術逐漸成熟，價格越來越低，民用照明和商業照明產品的價格已經達到大眾可以接受的程度，“節能”而且“省錢”的效果非常明顯。公用照明產品在節能減排上發揮的作用也越來越明顯，很多項目不需要政府投資，由節能服務公司通過EMC模式來實施改造，通過分享節電收益來回收成本和贏利。
在這一輪火爆行情中，洲明緊跟市場腳步，采購、生產、銷售各環節的情況良好。在供應鏈管理上，洲明選擇適合自己的優質伙伴，開拓新的渠道和模式，建立自己特有的供應鏈管理體系。
李旭亮：隨著LED照明產品價格的下降，公司的銷售也出現了爆發性增長。目前公司24小時滿負荷生產，仍滿足不了客戶的需求，需要部分外包。為此，我們將在上游聯合眾多的原材料供應商，在下游聯合產品經銷商與代理商，通過打造全球最大規模的集約化采購及生產體系，憑借大規模的量產能力盡可能降低LED室內照明產品的成本，從而以超高性價比將產品投向市場，讓普通消費者覺得LED照明產品并不像想象中那么昂貴。同時，勤上也將實現從道路照明和商用照明市場向民用照明市場轉型。
市場快速增長仍將持續
?雖然市場需求增長是正常現象，但是一下子增得太猛就不太正常了。
?經過這一輪火爆增長，供應鏈各環節效率會進一步提高，形成良性循環。
王海波：LED照明市場的持續快速增長讓業內出現兩種觀點：一種是樂觀觀點，之前預計在明年或后年出現的LED照明市場爆發性增長已經提前到來。為此，最近已有多家LED企業表示將擴產，其中不乏許多新進入的企業。另一種是悲觀觀點，認為這只是曇花一現的暫時現象，市場將很快再次供過于求。但我認為這兩種觀點都太過偏激。就像修公路的速度趕不上汽車增長速度一樣，市場增長的速度也比不上生產能力提高的速度。更何況行業企業不是沒有生產能力，只是之前產能沒有全開，所以爆發式增長的說法自然不成立。同時，LED照明產品的市場占有率還非常小，潛在市場還很大，從沿海城市滲透到內陸城市再到鄉村市場，還需要一個被消費者了解和接受的過程，這種消費層次也決定了LED照明市場的增長不會曇花一現。
陳燕生：我不太贊成市場“爆炸”或者“爆發”式增長的說法。雖然現在市場情況不錯，但是企業的躁動情緒還是應該壓一壓。LED照明產品性價比的提高正在將市場利好從產業鏈下游向中、上游推，下游市場的快速增長讓中游封裝企業從開工不足到產能逐漸恢復，但上游外延芯片企業的情況并非都很好，規模小的企業未必能從中受益，因此還是應該從正反兩個方面來看待目前的情況。
一方面，目前我國LED照明生產企業數量過多，有實力的大企業產品上量之后會壓縮小企業的增長空間，有利于促進產業整合，這是積極的影響。另一方面，雖然市場需求增長是正常現象，但是一下子增得太猛就不太正常了。對于某一個企業來說，銷量翻幾番是有可能的，但對整個產業來說，這種增長是不是可以持續就存在疑問。盲目生產會不會帶來壓庫問題?產品到了經銷商手里之后，還能不能賣到消費者手中?
鄭鐵民：從市場經濟發展的規律來看，這一輪火爆行情是暫時的，但還會持續一段時間。隨著產能利用率的提升，市場會從供不應求再到供過于求，保持動態的平衡。我們欣喜地看到，國內LED照明民用市場正在啟動，不僅是城市市場，甚至在許多鄉鎮的大集上也已經出現了LED照明產品。“農村包圍城市”的理念同樣適于LED照明市場，只有占據主要市場份額的農村市場啟動之后，我國LED照明才會迎來真正的春天。
夏天：如今，照明市場整體趨于回暖，對LED產業上、中、下游的健康發展是很有利的，LED熒光粉行業總體也會隨之受益，然而下半年的市場前景還難言樂觀。另外，目前熒光粉市場處于無序競爭階段，在未來2年~3年的優勝劣汰之后，才會形成相對穩定的市場格局。
以我個人了解，目前有研稀土LED熒光粉國內市場占有率接近20%。有研稀土在建立穩固銷售模式的基礎上，可以很好掌控各銷售區域的市場秩序，同時制定有效的銷售策略保證在激烈的市場競爭中立于不敗之地。未來，有研稀土將在鞏固國產第一品牌地位的基礎上，進一步拓展國內和國際兩個市場。在國內市場上，目標是實現市場份額排名第一;在國際市場上，有研稀土已經有所斬獲，目標瞄準行業排名前兩位。
郭躍波：藍寶石產業經過近幾年瘋狂上漲和持續低迷的非理性發展后，已逐漸走上健康發展道路，正在以成熟的姿態，迸發出新的生機與活力。我們認為，這一輪的需求增長是合理的，也是持續的。
當然，不可否認的是，藍寶石產業同時也面臨較大的發展困境，非理性的項目投資，部分企業晶體質量差、襯底品質低、產品競爭能力不強。企業間低價格相互廝殺，無序殘酷競爭現象明顯，導致很多企業難以為繼，出現了一波關停并轉潮。
但是，我們長期看好藍寶石產業的發展，并堅持創新發展，重點發展大尺寸、高品質、高性價比藍寶石晶體及襯底。下一步我們將根據市場的技術發展方向，開發 100公斤以上高品質晶體，進一步提高效率，提升掏取大尺寸襯底上的核心競爭能力，開發6英寸以上的C向及非極性襯底，開發SOS高端市場需求的大尺寸藍寶石襯底，并進一步提升產能。計劃至今年年底，天通將形成年產115萬片4英寸襯底的生產能力。
陳和生：從市場本身的成長來看，這一波增長伴隨的是LED照明概念在普通百姓心目中真正的普及。基本上，從渠道到應用終端，各個環節的參與程度與以往相比都大大提高。這意味著終端市場的全面開啟。背后的市場無疑是巨大的，潛力則更加巨大，來自終端的拉動力量，可持續性無疑是最好的。
王榮禮：經過這一輪火爆增長，供應鏈上各廠商經過一段時間磨合，各環節效率會越來越高，管理成本會下降，再加上研發成本和管理成本得到分攤，LED照明產品的價格還會進一步下降，從而進一步促進市場增長，形成良性循環，行業發展拐點即將來臨。
良好發展態勢吸引上游企業進軍照明
?進軍照明領域能給有技術創新能力但投資能力不足的團隊更大參與空間。
?進軍照明領域要建立特有的供應鏈管理體系，實現規模化、高品質生產。
陳和生：從產業鏈特點上來講，LED照明產品的生產業態，與上、中游的區別是，它不是一個對設備和固定資產投資高度依賴的業態。通俗點來說，按照2012 年的行情，做LED外延芯片，每對應1億元的年銷售額，意味著需要1億元左右的設備投資，而且還是按設備滿負荷運轉計算的。如果按照2011年至2012 年的平均水平，對應的投資還要高上好幾倍。對封裝而言，1億元的年銷售額也需要對應3000萬～4000萬元的設備投資。但照明不同，300萬～1000 萬元的設備配置，都有可能實現1億元以上的年銷售業績，而且因為這里面實際上檢測設備占的投資比例更大，要實現銷售的倍數增長，對應的設備投資比例會更低(當然，有一個問題是，照明產品的生產對廠房面積的要求比上中游行業高，但這個問題的核算或者解決是可以靈活處理的)。
這樣一來，從制造模式上來說，進軍照明領域一是能給有技術創新能力但投資能力不足的團隊以更大的參與空間，后續將更有可能涌現出一批有自身獨特競爭優勢的中小企業;二是對于追求規模化的企業而言，具備更大可能在產品低利潤率的前提下實現資產高回報率，而這又必然會進一步提升LED照明產品的性價比，從而更好地激發市場，形成良性循環。
澤潤基于企業自身的狀況，經營重心已向照明應用產品轉移。澤潤下一步的發展戰略，將是穩定封裝線，有重點地發展部分照明產品。這其中，穩定封裝線的目的，一是配合自身照明主打產品形成性價比競爭優勢;二是保持產業鏈前后貫通的技術優勢。至于有重點地發展部分照明產品，是因為澤潤的自身條件不具備做全系列 LED照明產品的實力，也不具備做終端產品直銷的渠道資源。但是我們目前已經具備做好部分產品的良好基礎，而且這部分產品，我們完全有可能在品牌上、在市場占有率上都擁有自身的競爭優勢。
王榮禮：LED顯示是目前洲明的主營業務，在LED顯示屏方面，我們會不斷推出創新的、高品質的、高性價比的產品參與市場競爭，提高市場占有率。而LED 照明是公司未來重要的利潤增長點。在研發方面，我們將專注于產品、技術及生產工藝的創新。在生產方面，我們會選擇適合自己的優質合作伙伴，建立自己特有的高效供應鏈管理體系，實現規模化、高品質生產。在銷售方面，將利用創新的渠道模式布局全球市場，待LED照明行業拐點出現時，即可放量銷售，搶占市場先機。
梁旭東：除了橫向整合，圓融在2013年將正式開始垂直整合，除了計劃在今年下半年推出采用新襯底材料研發的特色芯片，公司還將與封裝廠配合推出獨特的封裝工藝，且要涉足照明終端產品以及背光領域。其中在照明終端產品方面，公司會在重慶、上海、北京等地設立分公司，促進下游項目的推進，通過采用圓融光電自身的特色芯片，采取OEM等方式制造終端產品。產品主攻出口，并將努力拓展到照明工程領域，比如景觀亮化、道路照明等。
但在垂直整合過程中，我們并不會與下游客戶群形成競爭，因為公司拓展到下游是為了擴大業務、分散風險，不但不會進入與下游客戶重合的部分，而且還會積極為下游客戶提供所需的支持。
