福日電子即將完成近年最大的一宗資產(chǎn)收購。
根據(jù)最新公告，福日電子將于9月2日召開股東大會(huì)，審議定增及受讓邁銳光電92.8%股權(quán)等議案。
“如果一切順利，收購邁銳光電將在今年9月完成，第四季度就可將其并表?！备Ｈ针娮痈笨偛?、董秘許政聲告訴本報(bào)記者，“這宗收購對(duì)公司未來的收入增長(zhǎng)和主營業(yè)務(wù)發(fā)展均有非常積極的影響?！?/p>
按照股權(quán)出讓方的業(yè)績(jī)承諾，本次交易完成后，邁銳光電2013年至2015年三個(gè)年度合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常損益凈利潤(rùn)，分別不低于3000萬元、3500萬元和3900萬元，三年扣非凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)不低于12000萬元。
本報(bào)記者了解到，福日電子收購邁銳光電92.8%股權(quán)相關(guān)事項(xiàng)已于8月14日獲得福建省國資委備案通過，而本次收購并不涉及重大資產(chǎn)重組，無需證監(jiān)會(huì)審核。
福日電子本次收購的邁銳光電，是一家擬上市公司。
“在LED顯示屏領(lǐng)域，邁銳光電2012年出口額排名全國第三，海外訂單占其業(yè)務(wù)的50%以上?！痹S政聲透露。
公告顯示，邁銳光電2011年至今年上半年的營業(yè)收入分別為24778萬元、32003萬元和17729萬元，同期凈利潤(rùn)分別為2264萬元、2542萬元與1046萬元。
“邁銳光電今年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其預(yù)測(cè)的未來業(yè)績(jī)，在LED行業(yè)已算相當(dāng)顯眼?！币晃蝗倘耸空J(rèn)為。
公開資料表明，主業(yè)同為L(zhǎng)ED顯示屏的洲明科技，其今年上半年的凈利潤(rùn)為1128.6萬元;主營為L(zhǎng)ED顯示屏芯片的華燦光電，預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)約1200萬元至2000萬元。
“以承諾的2013年業(yè)績(jī)計(jì)算，收購市盈率還不到8倍，低于其他上市公司的同類收購市盈率。”許政聲表示。
查詢發(fā)現(xiàn)，此前，德豪潤(rùn)達(dá)(002005.SZ)收購雷士照明8.24%股權(quán)，同方國芯(002049.SZ)受讓國微電子96.5%股權(quán)，對(duì)應(yīng)2013年的盈利預(yù)測(cè)，其股權(quán)收購市盈率分別約為15.08倍與13.95倍。
“此次收購的承諾業(yè)績(jī)，比邁銳光電現(xiàn)有經(jīng)營團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)的盈利水平保守。”許政聲稱，“邁銳光電現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)在出讓股權(quán)后都將留任持續(xù)經(jīng)營。”
“收購較為成熟的資產(chǎn)，比自己新建、擴(kuò)建更能立竿見影?！痹S政聲如此表示。
事實(shí)上，福日電子此時(shí)在LED產(chǎn)業(yè)高調(diào)出擊，與福建省今年5月出臺(tái)的《福建省推廣應(yīng)用LED照明產(chǎn)品的若干措施》密不可分，該文件表明，將在2015年底前基本實(shí)現(xiàn)全省公共照明領(lǐng)域普遍使用LED照明產(chǎn)品，帶動(dòng)福建全省LED產(chǎn)業(yè)當(dāng)年新增產(chǎn)值500億元以上。
而今年上半年，福日電子實(shí)施的LED項(xiàng)目已有閩江兩岸夜景燈光工程、興業(yè)銀行總部及分支機(jī)構(gòu)LED室內(nèi)照明改造、泉港風(fēng)光互補(bǔ)LED路燈等多個(gè)福建省內(nèi)項(xiàng)目。
在宣布收購邁銳光電92.8%股權(quán)的同時(shí)，福日電子亦推出以6.41元/股定增不超過5000萬股的預(yù)案，這也是其自1999年上市以來的首次再融資。
福日電子還表示，在2013年至2015年，將給予每年不低于邁銳光電上一年度銷售收入10%的資金支持，以提高收購協(xié)同效應(yīng)。
“公司擬通過新建、擴(kuò)建、合資、并購等手段，實(shí)現(xiàn)在LED產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展?！备Ｈ针娮臃Q。
由此，一位券商人士認(rèn)為，福日電子將可能在定增之后再次出手并購相關(guān)領(lǐng)域項(xiàng)目。
“收購邁銳光電與定增同時(shí)推進(jìn)，對(duì)于福日電子來說，就是充分利用資本市場(chǎng)優(yōu)化了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即以較低市盈率收購資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)較高市盈率募集資金，為今后的進(jìn)一步并購創(chuàng)造資本條件?！鄙鲜鋈耸恐赋觥?/p>
