近期LED照明的產業新聞似乎逃不過如下五個話題：行業洗牌、藍寶石襯底、MOCVD、價格戰以及中功率。這牌何時洗的完?藍寶石襯底升溫至何處?MOCVD國產化突圍之路走到哪里?價格戰要幾時休?中功率崛起是噱頭還是鐵證如山?
一：行業洗牌何時停?
LED照明產業正在加速洗牌，預計今年將有2成企業因為激烈的市場競爭關門。
璨圓光電董事長簡奉任昨(15)日表示，2014年LED照明將擔綱晶片成長主力，產值規模將直逼LED背光，但是來自于中、韓大廠的競爭未減，未來2年LED產業將持續出現橫向或是縱向的整并潮，晶片價格也將持續走跌，晶片廠商只能以降低成本因應。
簡奉任預期，未來2年LED產業難擋整并潮，除了上中下游的整合之外，同業的整合也可能發生，就如同過去的造紙產業，從初期的20家～30家整并到目前的規模，在價格壓力之下，臺商只能持續以降低成本因應。
德豪潤達集團副總裁、深圳銳拓顯示董事長石耀忠表示：就深圳而言，因為擁有良好的LED產業基礎和完整的產業鏈，這對深圳LED照明企業將是重大商機。自國家有關部門兩年前發布"淘汰白熾燈線路圖"以來，LED產業競爭更加激烈，只有擁有資本和技術的企業，才能借助產業政策更快贏得市場。過剩、洗牌、寒冬，這些刺眼的詞語，正是LED行業的現狀。鈞多立、博倫特等LED企業陷入倒閉風潮。原因在于盲目擴張導致產能嚴重過剩，資金一旦出問題，就兵敗如山倒。
一些企業為了打破市場僵局，不惜以犧牲質量為代價，一味降低價格進行競爭。目前在LED產業鏈中的各個環節，都呈現出一種產能過剩的狀態。淘汰部分不合格企業，整合部分有發展潛力的企業，部分實力企業得到壯大，是LED發展的必由之路。"洗牌可以實現產業整合。"深圳LED產業聯合會有關負責人表示，洗牌必定會淘汰一大批規模小、缺乏技術實力的企業。小企業倒閉后，設備、人才等資源會向規模化的企業流動，有利于整個產業的優化。
二：MOCVD國產化突圍
LED產業外延芯片制造行業的同行，對愛思強(AIXTRON)和維易科(VEECO)兩家MOCVD設備制造商是"愛恨交織"。
愛思強和維易科生產的設備，在外延芯片制造過程中不可或缺。也因此，這兩家分別來自德國、美國的供應商長期把持了MOCVD產業90%以上的份額。
另外，由于國內地方政府2009年起實行MOCVD設備采購的高額補貼，令補貼政策的真正受益者不僅是國內LED企業，更推動了愛思強和維易科收益的大漲。
近2年來，中國企業也不斷在MOCVD設備制造領域中求突破。盡管未必會享受到地方政府"豪氣"的補貼，但若打破"外來和尚"的壟斷格局，在LED產業仍處于發展中的階段，國內企業也將分享到產業"紅利"。
"外來和尚"壟斷
2009年前，LED產業和MOCVD市場很小，只有愛思強和維易科、一家日本公司提供MOCVD設備。2009年后，由于背光源的應用，LED產業實現了井噴式的發展，給這兩家公司提供了發展契機。此外，新進入的MOCVD提供商，有的不能提供滿足客戶需求的設備和技術(如美國的應用材料公司)，有的未能及時提供設備趕上市場的窗口，導致了愛思強和維易科"霸主"的局面。"截至2012年，維易科占該產業62%的市場份額，愛思強的市場占有率降低至28%，退至第二。
中國企業"搶攻"
全球LED需求的增長，促使了這兩家海外企業訂單的上升。2010年、2011年，來自中國的買家大手筆采購，更使愛思強和維易科"數錢數到手軟"。這背后，是中國地方政府的慷慨補貼。
盡管中國地方政府現有補貼幅度已經減緩，但LED的大發展仍勢不可擋，MOCVD設備的研發、生產仍存在較好前景。目前，包括中晟光電、光達高科、廣東昭信及上海理想能源等數家公司都在積極涉足。
梁秉文說，2013年1月，光達高科已通過了MOCVD設備的工藝能力驗證，并與國內外公司達成了長期供貨意向。前述中晟光電負責人也透露，今年3月中晟光電已上市了自主研發的首臺MOCVD設備，同時也有了客戶。
但中晟光電前述負責人對本報記者說："MOCVD是LED產業鏈中的核心高端裝備。它不僅涉及50多種學科和很多高端技術，而且LED外延工藝難度很高，外延薄膜質量、薄膜厚度和波長均勻性和重復性的嚴格要求，對MOCVD設備開發提出了巨大的挑戰。MOCVD設備的研發投資額耗費巨大，若企業沒有長期、持續的投入，很難在短期有立竿見影的經濟效益。"
"在市場方面，兩家海外企業現正大幅降價，虧本傾銷，這會嚴重打擊國內的競爭者。"中晟光電上述人士表示，愛思強和維易科過去3年獲得了巨大的政策及利潤優勢，因此目前降價幅度高達40%~50%。
梁秉文則認為，兩家海外公司低價處理設備的另一原因是，個別國內大公司雖在幾年前下單訂購MOCVD，但沒有真正采購，造成了海外設備商有大量的庫存，需要解決這些庫存產品。
SEMI中國資深分析師兼LED項目經理戚發鑫也表示，國內幾個新進入的企業，已經有因起步不順以及市場競爭而退出的。廈門光電子行業協會秘書長馬承伯也對記者說，國外的MOCVD廠商長期居于壟斷地位，其用戶從維護成本角度考慮，可能不會輕易轉用國內的產品。
梁秉文說："現在還不清楚國內政府的補貼是否也會傾向于國產化的公司，如果能有針對MOCVD國產化的適度補貼政策，那么國內企業也有望盡快獲得一部分的MOCVD市場份額。"
一些國內企業也在試圖尋找該產業中的"藍海"戰略。如光達高科會提供一整套的技術解決方案，大幅降低客戶對工程師的依賴，讓技術人員易上手。"國外企業除了供應設備，其余的服務如工程師、售后服務等價格是十分昂貴的。"而中晟光電的策略則是，研制不同尺寸的多套設備供客戶選擇;而且其稱，外延芯片的生產成本也為"世界最低"，可大量降低氣體和水電的消耗。2013年，中晟光電計劃實現8000萬元的銷售，并在今年11月投產新廠房，屆時望有4億~5億元的生產能力。
10月18日，由正泰集團主要投資的理想能源設備(上海)有限公司聯手臺資企業自主研發的MOCVD設備，正式投入試量產。這是兩岸企業共同合作在LED領域建立中華品牌取得的首次重大成果，一舉打破了MOCVD設備市場長期被歐美企業壟斷的局面，使LED設備的國產化又向前邁進了一大步。
璨圓光電董事長簡奉任博士認為，理想能源的MOCVD設備設計理念十分先進，創新和差異化特征突出，具有產能大、使用成本低的特點。
三：藍寶石襯底新機遇
近期，藍寶石襯底領域動作頻繁，先是不久前美國藍寶石基板供應龍頭RubiconTechnology發布財務季報，第二季度營收增長27.7%;臺灣市場也緊隨其后，晶元光電與臺灣兆遠科技、銳捷科技合作，包下兩家企業各兩條PSS生產線，以保證藍寶石襯底材料的供應;而后，兆遠科技又通過董事會決議增發3000萬股，以每股23元新臺幣的價格擬募集6.9億元新臺幣，并投資10億元新臺幣新建廠址以擴充產能。此外，隨著平板電腦、手機等消費電子產品的需求增長，藍寶石襯底材料庫存也將得到釋放。
種種跡象仿佛透露出藍寶石襯底材料市場將從谷底復蘇，然而幾年前藍寶石襯底產能過剩的慘淡景象，許多業內人士仍歷歷在目。據悉，國內藍寶石襯底加工企業中，單是長晶環節的企業在2010-2011年峰值時就多達50家左右，而經過幾年的淘汰、兼并，目前只剩下不足三成。其間，競爭激烈程度不言而喻。
記者從貴州皓天光電了解到，今年，隨著國內MOCVD設備數量及其開工率的增長，外延片生產企業對PSS(圖形化襯底)的需求確實有所增加，其中2英寸晶片出貨量與去年相比有所上升，4英寸和6英寸出貨量基本持平。但該企業市場負責人徐韋認為，國內藍寶石襯底材料需求上漲，是由于價格的壓力和國內產品質量有所提升，外延片生產企業將采購渠道從國外轉向國內，這雖然對國內企業是個利好消息，但藍寶石襯底材料總需求量并未見大的增長。一些企業也透露，雖然出貨價格有所增長，且增長幅度達到30%，但仍未能扭轉企業虧損的局面，只是虧損得少一些了。
除了利潤的持續走低，上一次市場低迷所積壓的庫存也是一大難題。雖然許多外延片廠家對藍寶石襯底生產廠家提出，下半年需求會增大，希望藍寶石襯底廠家能夠積極備戰，充實產能，但從記者了解的情況來看，很少有企業為這樣的"圖景"所動心。歐亞藍寶光電的開工率僅有20%，連云南藍晶這樣的行業龍頭對擴產舉動都十分謹慎。"前景還不明朗，上一次大熱是概念性投資，這一次真正要考驗終端應用的消化能力了，現在許多應用產品都在渠道商手里，是流轉還是庫存，這將決定下游對上游的拉動作用有多大。"可見藍寶石襯底領域的企業，都對上一輪"寒冬"心有余悸，而不敢貿然行動。
盡管除了LED應用產品，消費電子也是消耗藍寶石材料的重要渠道，但也有業內人士表示擔憂，手機屏幕、攝像頭等器件對藍寶石襯底材料的依賴并非剛需，很快會有更廉價、工藝更簡單的替代材料出現。
業內有分析認為，目前國內藍寶石襯底生產加工的技術仍有待提高，尤其是長晶環節所需的設備和工藝較多，需要國內企業下更多的功夫，才能生產出高品質的藍寶石襯底材料，扭轉我國藍寶石襯底領域的被動局面。然而，今年LED應用放量所帶來的全產業鏈復蘇，傳導到上游襯底材料領域，到底能有多大的拉動作用，持續時間有多久，還有待市場和時間給予答案。
市場調研機構IHS在14日發布的一份報告中預計，得益于電子產品硬件中藍寶石基板的使用量上升，今年用于制造基板的直徑2英寸的藍寶石晶棒(sapphireingots)消費量將增長70%，達到54千米，預計到2016年的年消費量將進一步增至84千米，較2012年增長166%。行業分析人士指出，在LED需求增長的同時，智能手機市場對藍寶石基板的需求也實現強勁增長，緩解了過去數年供應過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。預計到2014年，用于生產智能手機和其他移動設備部件的藍寶石晶棒需求占總需求的比例將從去年的5%上升至20%。
藍寶石晶棒是三氧化二鋁晶體，主要用來生產藍寶石基板，而藍寶石基板是LED照明所需基板的基礎材料，需求量十分可觀。IHS報告顯示，2012年LED市場需求占到藍寶石晶棒全部需求的90%。
眼下，藍寶石晶棒的需求面臨又一增長引擎。目前包括蘋果在內的智能手機廠商正將藍寶石晶棒用于相機鏡頭透鏡和主頁鍵(Home)按鈕，這驅動藍寶石需求迅速增長。
行業人士指出，蘋果"按下了刺激藍寶石需求爆發的按鈕"。2012年，蘋果在推出的iPhone5手機中率先使用藍寶石作為攝像機鏡頭透鏡，在新近推出的iPhone5S中還使用藍寶石玻璃做主頁鍵按鈕。這使得電子設備原始制造商對藍寶石材料的興趣普遍上升，眼下其他智能手機廠商也在跟進，近期韓國LG公司推出的G2旗艦智能手機同樣采用了藍寶石攝像機鏡頭透鏡。
據悉，蘋果正考慮在2014年推出的iPhone手機中使用藍寶石顯示屏。相比于玻璃，藍寶石基板做的鏡頭透鏡、按鈕和顯示器不但透明，而且具有更強的防劃性。行業分析師認為，手機采用藍寶石作為屏幕玻璃只是時間問題，目前藍寶石原料的劣勢僅在于成本。
據IHS報告，2012年用于生產智能手機和其他移動設備部件的藍寶石晶棒需求僅占總需求的不到5%，不過預計到2014年，此部分的藍寶石需求量將升至總需求量的20%。另據另外一家研究機構Yole的預測，到2018年智能手機屏幕將為藍寶石帶來13億-26億美元的市場需求。
理查德還指出，得益于照明市場的增長，全球LED芯片制造商在2013年都提高了生產率，這提振了LED用藍寶石基板的需求。與此同時，智能手機市場的藍寶石基板需求也強勁增長。這些因素共同幫助緩解了過去數年供應過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。
四：價格戰幾時休?
勤上光電業績變臉的速度讓人猝不及防。9月28日公司業績預告修正公告稱，預計2013年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長-10%至10%，就在8月29日，公司預計這一數字為10%至40%。業績驟然負增長，且改變僅在一個月間。受此影響，9月30日公司股價一度跌停。業內人士提醒，今年三季度LED照明龍頭企業發動凌厲的價格攻勢，欲擴大市場范圍、擠占中小企業生存空間，從目前來看卻是率先傷及自身。
業績變臉是公司股價重挫的導火索，公司于8月29日發布中報，同時預計1月至9月歸屬于上市公司股東的凈利潤變動區間為1.01億至1.29億元，變動幅度為10%至40%。孰料，9月28日公司業績預告修正公告出爐，稱預估歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利8299.86萬元至1.01億元，比上年同期的9222.07萬元增長-10%至10%。
讓市場人士擔憂的是，公司業績變臉的背后，是LED照明龍頭企業在激烈價格戰中的"出師不利"。
今年下半年開始，以飛利浦、雷士、億光為代表的LED照明企業不約而同下調價格。一份7月的數據顯示，一線廠商清華同方與雷士照明7w的LED燈泡的價格分別較6月下滑37.3%、36%，部分企業最高降幅甚至達到40%，引發業界陷入低價競爭。
不單如此，品牌企業迅速拓展銷售渠道。以勤上光電為例，公司正在推進"百城千店"計劃，計劃未來三年年均打造1000家包括專賣店在內的渠道網點。
LED"價格戰"接近尾聲"品牌戰"粉墨登場
面對不斷壯大的新興照明市場，LED廠商開始為了圈定自己的產品用戶而煞費苦心。利用消費者對產品不了解這一特點，有些廠商開始在產品質量上大做文章，通過使用劣質原材料和減少應有的材料使用，獲得更低的產品成本，從而降低了產品售價，在市場上大肆宣傳低售價的產品。
