2013年LED產業籌資動作沉寂,籌資規模不復以往,不過晶電、億光為了擴大下游出海口、償還銀行借款,仍規劃程度不一的集資動作,如果在今年完成,合計募資規模上看165億元,還是今年從資本市場吸金最龐大的LED集團。
晶電在今年股東會上通過2.5億股為上限的私募增資案,對照晶電目前股價約50元,募資規模上看125億元,不過由于晶電帳上現金達106.21億元,加上每年的折舊現金凈流入,可動用的資金規模還是綽綽有余,因此募資以擴大下游出海口的策略聯盟意義居多,沒有籌資的急迫性。
今年對晶電私募表達興趣的照明廠不在少數,據傳,其中一家廠商因要求的持股超過第一大、第二大股東而作罷,所以晶電的私募案仍沒有合意的對象。
晶電表示,私募案以合作綜效為考慮,雖然有意愿的廠商不少,但是目前沒有時間表。
以上周五收盤價計算,晶電的市值約475.7億元,股本已達93.27億元,私募普通股雖然3年之后才可上市交易,有穩定籌碼之效,但晶電股本卻會飆破100億元,達118億元左右。
至于億光日前也公告40.2億元國內可轉換公司債(CB)發行計劃,本月21~25日已經委請券商元大證券在香港、新加坡、臺北進行非籌資之巡回說明會(Non-Deal Road Show),資金以償還銀行借款為主。
不過法人認為,億光沒有到期的CB,明年資本支出也只有10億元,該筆CB的發行仍可能具有策略聯盟意義。