LED板塊昨日(15日)集體大漲，截止收盤，鴻利光電、華燦光電以及茂碩電源漲停，和而泰大漲近8%，士蘭微、洲明科技、國星光電等也表現(xiàn)出眾。

消息面上，從部分省市海關的數(shù)據(jù)情況看，估計四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺灣廠商最近公布的12月份營收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳。

通用照明是LED應用最龐大的一個市場，背光以及專用照明的市場規(guī)模都以數(shù)百億計，而通用照明是一個真正意義上千億級的市場，預計2014年全球商用、民用照明市場的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達到1600億元人民幣，未來兩年的復核增速在60%左右。

四季度LED出口數(shù)據(jù)靚麗

從部分省市海關的數(shù)據(jù)情況看，估計四季度LED照明產(chǎn)品的出口增速同比在80%以上。而從臺灣廠商最近公布的12月份營收數(shù)據(jù)看，下游燈具廠商的景氣度最佳，東貝(2499.TW)的增速環(huán)比超過100%。

中證資訊此前在12月15日和1月5日陸續(xù)提示了LED行業(yè)的投資機會，強調的主邏輯是本輪行情的主要驅動因素來自于通用照明需求的放量，根源是價格已達甜蜜點，實際需求的快速上升，以及美洲市場禁白，歐美日三大市場的補貼對于需求的刺激。目前，從出口數(shù)據(jù)和臺灣廠商的數(shù)據(jù)來看，這一邏輯正在得到進一步驗證。通用照明是LED應用最龐大的一個市場，背光以及專用照明的市場規(guī)模都以數(shù)百億計，而通用照明是一個真正意義上千億級的市場，預計2014年全球商用、民用照明市場的規(guī)模將首次突破千億，2015年有望達到1600億元人民幣，未來兩年的復核增速在60%左右。可關注德豪潤達、三安光電、陽光照明(600361)等。

全球LED照明市場規(guī)模將高度增長

隨著LED產(chǎn)品價格快速下降，逐步邁向甜蜜點，臺灣地區(qū)各市調單位近期頻頻看好明年LED照明的增長性，預料將為LED產(chǎn)業(yè)及臺廠帶來新的增長動能。

LED產(chǎn)業(yè)在背光應用增長空間相當有限，甚至產(chǎn)值將進入衰退期之際，所幸有LED照明新應用崛起，隨著LED照明滲透率的提升，預期全球LED照明市場規(guī)模將再進入一波高度增長循環(huán)，但此一革命性產(chǎn)業(yè)也正邁入高度競爭的殺戮戰(zhàn)場。

除了制造成本的優(yōu)勢外，法人認為，品牌、通路才是LED照明市場真正競爭優(yōu)勢來源，這將使得2014年臺灣LED業(yè)者恐有加速被來自中國大陸業(yè)者取代的危機。

光電科技工業(yè)協(xié)進會看準2014年起，歐美國家淘汰換至民生用量最大宗40瓦至60瓦白熾燈的商機，一些從傳統(tǒng)照明轉換為LED照明腳步稍慢的 GeneralElectric等美國公司，以及全球燈具生產(chǎn)重鎮(zhèn)的中國大陸境內(nèi)區(qū)域品牌、代工廠商，紛紛推升全球LED照明產(chǎn)品滲透率。臺灣廠商不論是以自有品牌或代工的方式，都應加緊布局，抓住這波商機。

根據(jù)報告預估明年(2014)LED照明產(chǎn)值將達178億美元，整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達13.2億個，較今年(2013)增長68%。若以地區(qū)而論，中國大陸明年LED照明產(chǎn)品用量增長率更達到86%。

其中以替代型光源產(chǎn)品最為明顯，球泡燈和燈管是最受市場歡迎的替換光源類型，分別占2013年LED照明產(chǎn)品的38%和25%。一體式的LED照明產(chǎn)品類型未來需求將逐漸崛起，特別是結合智能照明應用的產(chǎn)品。

光電協(xié)進會指出，2012年全球LED照明產(chǎn)值達115億美元，在照明市場的滲透率約11%，前十大LED照明廠商依序為Philips、OSRAM、 Panasonic、Toshiba、Cree、ENDO、Zumtobel、Koizumi、IrisOhyama、Sharp等，臺灣廠商仍有待提升市占率。

全球加速步入LED照明時代海外家居照明市場成長可期

在國際市場能源危機的影響下，全球已逐步進入“節(jié)能時代”，各國積極通過立法和政府引導等方式，淘汰白熾燈等低效高耗能產(chǎn)品，大力發(fā)展LED照明產(chǎn)業(yè)。如今，在政府和市場的雙重推動下，以環(huán)保、節(jié)能、減排為目標的LED照明在公共照明領域迅速普及，并向商業(yè)照明、辦公照明、家庭照明市場積極滲透，這也促使LED在全球照明領域的份額不斷攀升，快速邁入LED照明時代。

海外家居照明市場成長可期

當前，LED滲透率在全球市場范圍內(nèi)正在快速提升。根據(jù)全球市場研究機構估計，2014年LED照明市場產(chǎn)值為353億美元，較2013年成長47.8%，2014年LED照明滲透率也將提升至32.7%，其中應用最為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達20%與15%。

以往，在LED照明市場中，由于價格較高等原因，民用市場的滲透率一直較低。隨著LED照明技術的提升和價格的不斷下降，各國政府陸續(xù)發(fā)布禁用白熾燈等利好政策，備受矚目的民用市場開始真正打開大門迎接LED時代的到來。據(jù)外資瑞銀證券指出，2014年全球LED照明需求將大增6成，其中以家用照明成長最大，明年將可大增9成，遠高于商用的37%及工業(yè)用的57%。預估將帶動明年LED芯片需求成長25%。

在國際市場上，世界各國各地區(qū)目前普遍推出了淘汰白熾燈的計劃，包括歐美、日本及中國等都計劃在2-3年內(nèi)完全淘汰白熾燈。相應的各國都制定了LED照明推廣計劃以及相關的財政補貼政策。這些計劃和政策無疑將加快LED照明產(chǎn)品的普及。各國相繼出臺的節(jié)能減排政策在很大程度上成為了刺激民用市場爆發(fā)的關鍵。如今針對LED照明產(chǎn)品的扶持、補貼、應用、政府采購，不僅很大程度上刺激了市場需求，也使得相關企業(yè)在研發(fā)和經(jīng)營方面，往更高能效的節(jié)能減排方向走。

推廣LED補貼政策實施最成功的當屬美國和加拿大市場，只要該LED燈具產(chǎn)品申請到能源之星認證，消費者購買時就可以直接享受補貼價格。美國LED大廠科銳(Cree)在今年推出9.5瓦LED燈泡(取代60瓦白熾燈泡)，零售價僅9.97美元，更為重要的是，這款燈泡已通過美國能源之星認證，可獲每顆5美元的補助，這代表消費者用4.97美元就能買到，等于與節(jié)能燈泡(約2-5美元)價格相當，極大地刺激了當?shù)豅ED照明產(chǎn)品的使用量和滲透程度。

隨著市場需求的爆發(fā)臨近，明年全球LED照明市場將出現(xiàn)需求大增的火爆局面，為抓住市場的發(fā)展良機，以飛利浦、歐司朗為首的國際照明巨頭也開始考慮采用亞洲地區(qū)生產(chǎn)的LED芯片，以提高價格競爭力，搶占民用照明市場份額。此外，與部分發(fā)展中國家相比，歐美、日本等地由于對環(huán)保意識接受的程度相對較高，因此對于LED照明廠商來說，部分國外市場將具備更為廣闊的發(fā)展空間。