2014年，我國LED行業(yè)延續(xù)2013年上升的勢頭，LED功能性照明市場迎來新一輪的增長。行業(yè)預計，以500×500微米為標準尺寸估算，2014年LED芯片總體需求量預計增至610億片。

受照明市場爆發(fā)的影響，芯片企業(yè)紛紛看好市場前景，導致產能進一步快速上升，而臺灣芯片企業(yè)在大陸紛紛采取本土化市場策略。據(jù)悉，國內多家LED芯片大廠正向上游設備商加急采購MOCVD，并要求在今年四季度前完成訂單并交貨。對于中國芯片企業(yè)來講，靠規(guī)模穩(wěn)定生存環(huán)境顯然是當務之急。但是，三安光電、澳洋順昌、士蘭微、德豪潤達、乾照光電作為國內LED芯片龍頭企業(yè)，在未來610億片LED芯片市場中不論誰主沉浮，對于MOCVD設備商這并不重要。重要的是LED芯片市場給MOCVD帶來的是一場泡沫還是一場盛宴?

看國內市場：MOCVD市場火爆 LED芯片大廠紛紛加碼

乾照光電：

2013年4月9日，中國大陸紅黃光芯片老大——乾照光電與(薩摩亞)金鷹科技有限公司簽訂《關于東莞洲磊電子有限公司股權轉讓意向協(xié)議》，擬通過從自有資金受讓金鷹科技持有的東莞洲磊電子有限公司100%股權的方式控股東莞洲磊。

在LED照明市場逐步進入快速增長期的利好背景下，作為中國大陸LED紅黃光芯片產能最大的企業(yè)，乾照光電暫缺照明級芯片業(yè)務的尷尬終于有了緩解的機會。

三安光電：

三安光電在2014年4月4日發(fā)布的公告披露稱，公司擬與廈門火炬高技術產業(yè)開發(fā)區(qū)簽署《投資協(xié)議》，在該開發(fā)區(qū)投資建設LED外延、芯片的研發(fā)與制造產業(yè)化項目，項目總投資額100億元。同時在該開發(fā)區(qū)設立子公司廈門三安光電有限公司，注冊資本1000萬元。

公告顯示，該協(xié)議主要內容由兩部分構成：首先，公司在廈門火炬高新區(qū)民安大道以北，濱海東大道以西地塊投資建設LED藍、綠光外延片、芯片生產線，項目投資總額100億元，總規(guī)模200臺MOCVD(以2英寸54片為基數(shù)折算)。而首期投資就直接高達50億元，注冊資本20億元(分期到位)，經(jīng)營期限不少于20年;另外，首期啟動10O臺MOCVD設備，首期項目建設期為一年，全部廠房及相關生產配套設施在兩年內建成，其余100臺MOCVD待首期設備全部投入后啟動，不遲于2018年底到位并投入使用，否則廈門火炬開發(fā)區(qū)將有權取消尚未到位MOCVD設備的相應補助。

澳洋順昌：

4月3日，發(fā)布公告稱，澳洋順昌此次定增一共有17家機構及個人進行了申購報價，給出的最高申購價格為9.8元，幾乎接近增發(fā)底價的一倍。而在有效報價的十五家機構及個人中，既有華安、易方達等公募基金，也有太平資產、合眾人壽以及招商證券、銀河證券的身影，機構扎堆跡象明顯。最后，澳洋順昌定增順利完成，共有九家機構和一位自然人脫穎而出，以7.5元/股的價格，成功獲得配售6666.6666萬股，這一價格較5.04元/股的增發(fā)底價高出48.81%。

此次定增的主要募投項目為LED外延片及芯片產業(yè)化項目，預計建成達產后將形成年產藍綠光LED外延片180萬片、藍綠芯片115億粒的生產能力，年銷售收入為7.2億元，年稅后利潤約1.69億元。公司有望在LED照明拐點來臨之際，分享LED市場增長紅利。

此外，澳洋順昌在2013年對LED芯片行業(yè)做出了精準的預判，并在價格最低的時候大舉購買了目前市面上最先進的69片機型的MOCVD，此次增發(fā)將進一步強化公司的優(yōu)勢地位。

士蘭微：

士蘭微公司董秘表示，2013年公司LED業(yè)務實現(xiàn)了恢復性增長，未來LED業(yè)務占比會進一步提升，預計2014年占比會提升至25%。受LED下游需求回暖影響，今年LED驅動電路、LED顯示芯片將實現(xiàn)確定性增長。受規(guī)模限制，公司LED業(yè)務目前產能利用率基本是100%，同時產能也在增長，旗下主營彩色顯示LED封裝的美卡樂今年來產能滿產。目前公司產能緊張，春節(jié)期間公司放假天數(shù)很少。另外，去年公司還申報了不少芯片國產化課題，將受益于國家對半導體產業(yè)的扶持。

目前公司MOCVD設備總共有十幾臺，將陸續(xù)擴充機臺，到15年規(guī)模相對擴的比較大。半年報公告，士蘭明芯總共有16臺MOCVD設備投入生產。MOCVD設備基本上是生產2寸外延芯片，只有一臺生產四寸外延片，四寸藍寶石相對2寸的成本要高很多。

德豪潤達：

公司芯片產能在國內位列前三，且掌握核心生產技術，在滿足市場需求的同時也可以擺脫公司自有應用產品對上游其他芯片廠商的依賴，在內銷和外售方面實現(xiàn)雙重獲益。

同時雷士照明作為公司主要渠道商在工程端和零售端均享有較高聲譽，為公司自主品牌的建設打下堅實基礎。

在芯片環(huán)節(jié)，公司已購置MOCVD設備80臺套，部份MOCVD設備經(jīng)調試后量產，產能開始釋放，芯片營收1.68億元，同比增長536.55%。新產品研發(fā)進展順利，倒裝芯片"北極光"已開始小批量出貨。2014年隨著產業(yè)不斷發(fā)展，集中度將會不斷提升，產業(yè)洗牌、整合在所難免。未來市場份額將越來越向有品牌、有渠道、有創(chuàng)新的企業(yè)集中，行業(yè)將面臨洗牌，可能會有更多中小企業(yè)在競爭中退出。

說客觀現(xiàn)狀：國產MOCVD設備“信任門檻”有待突破

從目前芯片廠商急于采購設備看，LED芯片供不應求的狀況正在延續(xù)，LED照明需求暴發(fā)或引起芯片缺貨。在此背景下，LED芯片廠商想要采購MOCVD設備進行擴充產能也是在情理之中。記者致電了國產MOCVD設備商——廣東昭信半導體裝備制造有限公司總經(jīng)理甘志銀，他表示在這一波的擴產過程中，雖然說好像來得比較猛，但是也不是像某些媒體講的那樣熱火朝天。大家都有這樣的想法，但到底會做到什么樣的程度也要由市場來說話。

CSA Research數(shù)據(jù)顯示，自2009年開始的大規(guī)模的MOCVD投資潮在2012年降溫后，2013年進入理性增長。截至2013年12月底，國內的MOCVD總數(shù)達到1090臺左右，較2012年增加約110臺，主要由資金較為充裕的上市企業(yè)實施，新增加的MOCVD設備中已有國產MOCVD的身影。

2014年中國的MOCVD市場增量如何，中晟光電設備(上海)有限公司董事長兼首席執(zhí)行官陳愛華表示，隨著LED照明市場的迅速崛起，前兩年也在逐漸消耗過剩產能，所以今年隨著LED照明市場起來以后，上半年擴產量不會太大，但是下半年會擴充產能的機會會多一些。

今年國內MOCVD設備的需求量各家給的需求數(shù)據(jù)都不相同，今年會比去年100臺左右的需求可能還會高一點，但是不會高得太多，主要的擴產還會集中到下半年或者從5、6月份開始。其中，從中晟國產MOCVD設備訂單來看，相比去年也可能會出現(xiàn)較大增長。

該機構指出，2014年中國的MOCVD市場相對具成長潛力，受到一般照明需求的增溫，加上仍有一些當?shù)卣蠱OCVD機臺補助款，同時已有三安、國星、清華同方、華燦光電等廠商在考慮增加產能下進行增資。其中，國產MOCVD設備有可能在新一輪擴增產能中有所斬獲。

甘志銀認為，今年國產MOCVD設備會增長多少臺，既要看市場對國產設備的接受程度，同時也要根據(jù)市場的真實需求到底是有多少。因為對于LED裝備來講，國產裝備主要面臨一個信任的問題。現(xiàn)在LED企業(yè)對國產設備剛開始有認同意愿，但從意愿到實現(xiàn)真實的交易還要有很長的一段路要走。另外一個方面，就是在市場的后期發(fā)展和應對還存在很多變數(shù)。

甘志銀還表示，LED發(fā)展到今天主要的問題就是在LED的前端是一個不盈利的狀態(tài)。如果這種狀態(tài)不打破，企業(yè)想擴產的這種心愿是不會百分之百的強烈，因為每一個企業(yè)所處的階段不一樣，他們對后期大勢的評估預期也肯定會不一樣，但是有些像三安之類的超級大廠可能會進一步擴產，一些小廠在這種大趨勢面前也有擴產的意愿，但是對于很多中型廠來說，其本身就有20臺、30臺設備，他們是否有擴產意愿，這些還有待進一步觀察。其中，昭信一直都看好國產MOCVD設備的發(fā)展，近期也在與廠商密切溝通，訂單也相比去年也有較大增長。

該研究機構表示，中國LED廠增加MOCVD機臺態(tài)度轉為積極是否再為供需帶來壓力，業(yè)界也正密切觀察。

但對于LED設備來說，企業(yè)可能今天買，明天就有可能過時，因為設備總是要更新?lián)Q代的。再加上目前LED技術還沒有定型，只要LED產業(yè)在發(fā)展，對MOCVD設備是永遠都會有需求。對于國產MOCVD設備來說，在新一輪擴產過程中是機遇也是挑戰(zhàn)。中國國產MOCVD設備企業(yè)要想實現(xiàn)量產交易，并與兩大國際巨頭美國Veeco及德國Aix-tron爭搶市場份額，除了要LED企業(yè)建立信任之外，還要在設備質量、性能、技術及售后服務等方面多下功夫。

觀市場前景：國內外行業(yè)巨頭意見不一致

國外MOCVD“大咖”：前景未明 擴產需謹慎

Aixtron(愛思強)為德國設備廠，主要生產MOCVD (有機金屬化學氣相沉積)機臺，執(zhí)行長Martin Goetzeler表示，目前核心MOCVD業(yè)務的前景仍不明朗，所以公司在2014年仍抱持謹慎態(tài)度，不過近期接獲客戶詢問擴產計劃，并表達有意與 Aixtron合作，讓公司對部分市況感到樂觀，特別是臺灣地區(qū)市場。

受到LED照明需求成長帶動，許多LED晶粒廠產能利用率已經(jīng)都維持在高水位，獲利表現(xiàn)也在改善，為設備市場捎來復蘇跡象。

Martin Goetzeler表示，公司預期LED照明將帶動LED產業(yè)成長，但不會像前一個周期(LED背光)那么極端，不同于過去僅單一應用于LED TV，LED照明市場復雜。首先，不同應用需要不同產品，投資報酬率主張和需求也不同;第二，不同區(qū)域的競爭動力和產品偏好不同，在亞洲各地或美國就可觀察到這個現(xiàn)象;第三競爭者眾，產品應用也廣泛，因此公司目前認為照明需求周期并不是大起大落，而是逐漸成長的需求，能夠延續(xù)較長時間。

對于Aixtron而言，去年營運確實充滿著挑戰(zhàn)與變革，而展望今年，Martin Goetzeler說，公司無法對太遙遠的未來發(fā)展表示意見，但因核心MOCVD業(yè)務的前景仍不明朗，所以今年仍持謹慎態(tài)度，不過近期接獲客戶詢問擴產計劃，讓公司對部分市況感到樂觀，特別是臺灣市場需求轉旺。

行業(yè)“大佬們”看好MOCVD市場

晶電董事長李秉杰曾表示，其實公司今年主要透過改良機臺制程，估產能可望較去年增25%。而里昂指出，晶電今年新購機臺數(shù)較少，約在5-10臺，不過為滿足LED照明市場所帶來的市場需求，估計2014年其將會新增MOCVD機臺約35-40臺。

里昂說，中國LED廠三安光電和德豪潤達也分別預計在2014年新增100臺及50臺MOCVD機臺，但根據(jù)設備廠所回復的信息來看，三安光電和德豪潤達設備訂單執(zhí)行能見度并不明朗，因此中國廠的擴產狀況還需再多加觀察。

綜觀整體LED市場，里昂認為，隨著LED晶粒產能供過于求狀況趨穩(wěn)，而LED照明又見持續(xù)強勁成長動能，故相較于2013年全球MOCVD機臺估僅新增約200臺，其預料2014年則將會新增390臺，呈近乎倍數(shù)成長。

談政策補貼：MOCVD外商獲利 國產化還需時日

我國政府2009年開始補貼LED照明產業(yè)，造成行業(yè)出現(xiàn)井噴式發(fā)展。但由于當時欠缺制造相關晶片的技術，要從外國引進有機金屬化學氣相沉積設備(metal-organic Chemical Vapor Deposition， 即MOCVD)，造就兩大國際巨頭美國Veeco及德國Aix-tron壟斷內地MOCVD設備九成以上的市場份額。

有LED業(yè)界人士直言：補貼很大部分被美國人和德國人拿走了，并指情況不利行業(yè)整體發(fā)展。事實上，MOCVD設備占LED外延芯片成本四至五成，對LED上游產業(yè)來說負擔可謂不輕。

國內同業(yè)其實亦不是不進取，早在2010年便已有廣東廠商自主研發(fā)相關設備，但一直只停留在起步階段。直至今天，國內就有13間公司研發(fā)相關設備，縱然個別設備在國際上有較高競爭力，但要得到廠商信任及認可需要時間。

眼前更現(xiàn)實的問題是產能過剩。業(yè)界指出，現(xiàn)時國內LED外延晶片企業(yè)共采購約1000部MOCVD設備，但至少約35%完全停止運作，其余的產能利用率亦僅八成，整個行業(yè)產能利用率共計只有約一半。在此情況下，業(yè)界忙于淘汰產能多于購置新儀器，國內MOCVD設備要進入市場的難度更大。

好消息是，國內LED照明市場在淘汰鎢絲燈泡政策下，未來仍具增長空間，但國內仍缺乏業(yè)界認可的國家標準及檢測體系，LED行業(yè)標準層出不窮，市場亦欠缺合理的進入門檻，結果無序競爭情況持續(xù)，同時影響消費者對內地LED照明產品的認可，不但生產LED照明產品的廠商，甚至研發(fā)MOCVD的供應商，亦因混濁的市場狀態(tài)而感到前景迷茫。