——專訪晶元光電市場行銷中心協(xié)理林依達

       安光電100億元加碼LED欲做世界第一，華燦光電投資11.8億元擴張外延片產(chǎn)能，士蘭微擬定增8.8億元投建LED芯片等項目，澳洋順昌2014年LED業(yè)務(wù)計劃實現(xiàn)營收2.5億元，新海宜年底LED芯片月產(chǎn)能預(yù)計達9萬片……近期，LED芯片企業(yè)紛紛亮出自己大幅度擴產(chǎn)計劃，各家企業(yè)無不信心滿滿、野心勃勃。

       受下游照明市場需求的拉動，LED上游芯片行業(yè)迎來快速增長期。LED芯片行業(yè)出現(xiàn)如此緊鑼密鼓地布局?jǐn)U產(chǎn)計劃，其背后是成本降低帶來的LED照明產(chǎn)品價格下降，帶來市場需求爆發(fā)，未來3-5年步入發(fā)展黃金期。與此同時，豐厚的財政補貼也加速芯片企業(yè)急速擴張的步伐。然而，企業(yè)在新一輪擴充產(chǎn)能之后，會不會致使芯片行業(yè)深陷產(chǎn)能過剩泥沼?

產(chǎn)能過剩 坐穩(wěn)寡頭

       2014年初，眾多投資機構(gòu)開始圍觀LED產(chǎn)業(yè)，各LED企業(yè)也樂意接受機構(gòu)的高密度調(diào)研。在重新獲得資本市場“寵愛”的LED行業(yè)，還頭頂著“國家戰(zhàn)略新興行業(yè)”的光環(huán)，這給相關(guān)公司帶來了更為實在的好處。在眾多利好中，除去各種名目繁多的稅費減免、政策獎勵外，各地政府為爭搶LED項目更推出了巨額的補貼政策，這被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是LED企業(yè)產(chǎn)能擴張的一個主要推動力。

       據(jù)了解，自2009年江蘇省揚州市率先出臺政策，對不同的MOCVD設(shè)備，分別實行800萬元、1000萬元的補貼標(biāo)準(zhǔn)。隨后，廈門、佛山及蕪湖等地也紛紛仿效。三安光電、德潤豪達、國星光電等國內(nèi)公司在政策“激勵”下，大肆采購MOCVD設(shè)備。

       就三安光電而言，今年擬與廈門火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)簽署《投資協(xié)議》，在該開發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項目，項目總投資額100億元。廈門火炬開發(fā)區(qū)同意給予三安光電項目公司單臺設(shè)備以2英寸54片補助金額500萬元為基數(shù)進行折算，補助上限為200臺。

       CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值達到105億元，增幅31.5%，但隨著2010-2011年所投資的MOCVD產(chǎn)能繼續(xù)釋放而使產(chǎn)量增幅達到61%，遠大于產(chǎn)值增幅。截至2013年12月底，國內(nèi)的MOCVD總數(shù)達到1090臺左右，較2012年增加約110臺。2014年，我國LED行業(yè)將延續(xù)2013年上升勢頭，迎來新一輪的增長。

       對此，晶元光電市場行銷中心協(xié)理林依達認(rèn)為，中國LED芯片企業(yè)面臨投資過剩考驗，因為無論是大陸市場還是國際市場，凡是在華人市場里面都會出現(xiàn)“一窩蜂”投資現(xiàn)象。目前呈現(xiàn)的狀況確實是上游芯片出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。

       目前LED芯片廠商如果都在做同樣的產(chǎn)品，企業(yè)的產(chǎn)品水平、整體性價比如果不能提高到拔尖的地位上，大概幾年以后就可以見真章。因為當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品性價比不能與其他企業(yè)區(qū)隔，幾年之后要么停產(chǎn)，要么被收購。

       CSA Research調(diào)研表明，目前我國LED芯片企業(yè)的產(chǎn)能利用率總體約在70%左右，而三安光電、士蘭明芯、乾照光電等幾大龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率已達到90%以上。

       但是，基于對市場爆發(fā)的預(yù)期，過去一年的擴張趨勢在2014年一季度仍然不斷升溫。產(chǎn)能擴張仍是上中游企業(yè)近期目標(biāo)，多家企業(yè)將新增產(chǎn)能計劃提上日程。后續(xù)，中國LED產(chǎn)業(yè)芯片端的產(chǎn)能壓力可能繼續(xù)上揚。

       林依達表示，就國內(nèi)芯片廠來講，如果刨除國家及地方政府的補助，基本上很多廠商是扛不住的。因為過剩的產(chǎn)能造成產(chǎn)品激烈的競爭，產(chǎn)品價格的快速下降基本上已經(jīng)犧牲掉應(yīng)有的薄利。所以在客戶族群不足的情況下，國內(nèi)的芯片廠商能存活下來的只有僅存的幾家而已。

量體裁衣 低調(diào)擴產(chǎn)

       面對中國大陸芯片廠商的火熱加碼擴產(chǎn)潮，臺灣地區(qū)LED芯片擴產(chǎn)意圖顯得尤為冷靜。

       隨著有風(fēng)向標(biāo)意義的晶元光電由虧轉(zhuǎn)盈，臺灣地區(qū)也延續(xù)2013年底的上升態(tài)勢，2014年第一季度各芯片企業(yè)營收業(yè)績持續(xù)向好，大部分企業(yè)產(chǎn)能飽滿。其中龍頭企業(yè)晶元光電營收超過62億元新臺幣，同比增幅達到44%。

       據(jù)了解，在臺灣的LED并購史上，晶元光電的幾宗并購案件被業(yè)內(nèi)傳為佳話。七年并購四家LED芯片廠，從而穩(wěn)坐臺灣芯片龍頭交椅。然而，想通過整合擴張來達到產(chǎn)業(yè)擴張的不僅僅是晶元光電，2013年至今，三安光電與陽光照明雙雙聯(lián)手，德豪潤達與雷士頻頻“秀恩愛”，都以期從上下游的垂直整合來打通整個LED產(chǎn)業(yè)鏈，暗渡LED照明市場。

       面對業(yè)內(nèi)緊鑼密鼓的戰(zhàn)略合作和整合并購形勢，林依達認(rèn)為，目前這些所謂的戰(zhàn)略合作，實際上是“宣誓的意義大于實質(zhì)”。

       林依達表示，因為任何芯片廠商與其他企業(yè)合作，最終都要看其合作企業(yè)的最終產(chǎn)品能否賣的動。所以，在與芯片廠商合作的同時要從做燈的角度出發(fā)，無非是想要性價比好的光源，或者對整體組裝比較有優(yōu)勢的光源或者是方案。

       目前幾家的“聯(lián)姻”和“牽手”，當(dāng)晶元不在這些組合里面的時候，晶元光電同樣可以拿出好的方案，往市場投放自然會產(chǎn)生很大的化學(xué)作用。這些組合看似能穩(wěn)定后面的出海口，但如果產(chǎn)品與技術(shù)不具有競爭力的時候，這些組合是很容易被擊破的。所以無論怎樣，企業(yè)都要從自身的產(chǎn)品競爭力開始做起。

       所以，晶元光電今年也一定會擴增產(chǎn)能，但不會像某些企業(yè)喊著要新增100臺或50臺。晶元光電的擴產(chǎn)會架構(gòu)在自己對市場可以掌握的訂單數(shù)量，以及與客戶的未來合作之上，晶元光電會架構(gòu)在針對市場的需求基礎(chǔ)之上做擴產(chǎn)發(fā)展。

       另外，晶元光電作為臺灣地區(qū)芯片龍頭企業(yè)稍有擴增產(chǎn)能之意，都會引起MOCVD設(shè)備廠商的注意。國內(nèi)幾家MOCVD設(shè)備廠商也都在與晶元光電接觸，只是目前雙方合作還沒有取得實質(zhì)進展。“對國產(chǎn)MOCVD設(shè)備還沒有進行測試，原因就是測試機臺需要雙方投入很多資源，目前與國內(nèi)MOCVD設(shè)備廠商配合上較少。所以，晶元光電在2014年的擴產(chǎn)過程中，還是以國外的MOCVD機臺設(shè)備為主。”林依達如是說。

抵御風(fēng)險 良性競爭

       當(dāng)LED芯片企業(yè)開始新一輪大規(guī)模增資擴產(chǎn)時，產(chǎn)能過剩的陰影就會籠罩著行業(yè)發(fā)展。

       在過去的兩年時間里，行業(yè)內(nèi)多家知名企業(yè)退出LED市場。其中旭瑞光電和睿能被收購，亞威朗、上海藍寶、大連路美都相繼退出，上游芯片企業(yè)的倒閉無疑是在告誡原本競爭激烈的芯片行業(yè)擴產(chǎn)時要注意規(guī)避風(fēng)險。

       林依達認(rèn)為，“多家LED芯片企業(yè)倒閉原因就是其沒有充足的客戶，主要依靠政府不斷的‘輸血’，不斷地接收政府的補助津貼，企業(yè)如果沒有自身的營運能力，沒有辦法提升業(yè)績，再多的津貼和‘輸血’也沒有辦法維持下去。如果當(dāng)政府看不到企業(yè)營運績效的時候，政府的補助資金就會終止，一旦終止，對地方政府和企業(yè)都是個頭痛的問題。”

       據(jù)了解，晶元光電之所以能在海內(nèi)外的市場上取得巨大成功，與其他同業(yè)者比起來，晶元光電領(lǐng)先的技術(shù)開發(fā)能力與誠信是贏得市場與客戶認(rèn)可的重要因素。

       晶元光電作為臺灣芯片環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，一直站在技術(shù)的最前沿，并始終保持技術(shù)的領(lǐng)先，配合終端的客戶把產(chǎn)品的設(shè)計融入進去。同時，晶元光電憑借誠信的企業(yè)文化特質(zhì)，一直配合客戶做產(chǎn)品直到讓客戶滿意，這樣客戶就可以放心與晶元光電進行技術(shù)研發(fā)和合作而不用擔(dān)心泄密的風(fēng)險。

       CSA Research指出，2014年，國內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高速增長，預(yù)計增長率達到40%左右。外延芯片產(chǎn)量、產(chǎn)值都將明顯提升，產(chǎn)值增長率預(yù)計達到35%左右。同時，目前半導(dǎo)體照明技術(shù)仍處在高速發(fā)展階段，LED照明市場還處在不斷的發(fā)展當(dāng)中，技術(shù)還在不斷的進步，從芯片到封裝直至燈具還處在不斷的變化之中，這其中也蘊含著極大的市場波動風(fēng)險。

       “除了同業(yè)競爭以外，晶元光電一直憑借與客戶協(xié)同開發(fā)的商業(yè)模式，打造和發(fā)掘出不一樣的應(yīng)用以及市場，該市場不會與一般的芯片廠商相同，目前該市場屬于企業(yè)保密的市場，并以此來鞏固企業(yè)的出海口。同時與其他廠家的競爭持續(xù)會發(fā)生，也是不可避免，晶元光電也在對直接競爭的產(chǎn)品通過不斷地提高產(chǎn)品的性價比來鞏固市場。”林依達如是說。

       同時，由于目前LED芯片技術(shù)路線不成熟，標(biāo)準(zhǔn)仍舊缺失，就導(dǎo)致芯片技術(shù)會出現(xiàn)“百家爭鳴”現(xiàn)象。因為每一家光源產(chǎn)品的設(shè)計者都在尋求最好的性價比方案，所以芯片端的整體技術(shù)還沒有進入穩(wěn)定的階段。

       林依達認(rèn)為，未來LED產(chǎn)業(yè)，從光源角度來說，在經(jīng)過一個爆發(fā)期以后，會步入一個向寡頭靠攏的階段。因為光源的銷售最終一定是要求量，再透過設(shè)計才能控制整體的成本下降。

       就照明燈具而言，因為光源的成熟，會形成多樣化、價格很低的光源產(chǎn)品，燈具方面也就會進入“百家爭鳴”局面。各地區(qū)的燈具會有各地區(qū)的廠商出現(xiàn)，根據(jù)不同的市場會形成各種不同燈具的設(shè)計，這就是會在光源爆發(fā)以后，會進入一個新的發(fā)酵期。

       對于芯片產(chǎn)業(yè)未來良性競爭業(yè)態(tài)的培育，林依達表示，倘若國家還是把補貼和獎勵往上游企業(yè)身上放，就可能會造成幾家芯片企業(yè)不理性的擴張產(chǎn)能，芯片的價格會出現(xiàn)急速下降，造成芯片產(chǎn)業(yè)再次陷入惡性競爭環(huán)節(jié)。他建議，國家還是把補貼和獎勵給到最終端消費者，鼓勵普通消費者使用LED照明產(chǎn)品，讓消費者把需求帶動起來，這樣就會促進整個LED產(chǎn)業(yè)健康的發(fā)展。————本文節(jié)選自第6期《半導(dǎo)體照明》雜志。