蘋果產業鏈
美國當地時間9月9日，蘋果公司召開了新品發布會，會上發布了其新一代智能手機iPhone6及iPhone6 Plus，新款智能手表Apple Watch以及移動支付系統Apple Pay。
令人有些失望的是，蘋果在其新一代iPhone中并未使用藍寶石顯示屏，而只為非運動款Apple Watch配備了這一屏幕。盡管如此，分析人士仍堅信，蘋果未來會為iPhone配備藍寶石屏幕，并且分析認為，蘋果暫時推遲使用這一屏幕并不會影響藍寶石的規模化應用。相關上市公司如露笑科技、天通股份、水晶光電等將有望從中受益。
同時，業內分析認為，Apple Pay和Apple Watch的發布將有助于移動支付、NFC以及可穿戴設備概念的升溫，相關公司將從中獲益。如NFC天線供應商順絡電子等已獲券商重點推薦。
盡管iPhone新品爽約藍寶石，但其仍被全球果粉瘋搶，首日預訂量仍達到了創紀錄的400萬部。業內人士分析稱，蘋果年內將有8000萬部iPhone6出貨，其供應鏈廠商的業績也有望借此迎來爆發。
記者粗略統計發現，目前，在蘋果產業鏈中受益的A股上市公司有29家。
藍寶石仍會被大規模應用
去年11月份，蘋果與GT Advanced Teconology(以下簡稱“GTAT”)公司簽訂了多年期的藍寶石購銷合同，總額高達5.78億美元，這使得業界期待蘋果將在其下一款手機產品中配置藍寶石顯示屏。
在蘋果與GTAT簽訂合約后，多家國內上市公司開始介入或擴大其藍寶石業務。
其中，露笑科技于4月1日發布公告稱，將與國際玻璃面板巨頭、蘋果供應商伯恩光學共同出資設立伯恩露笑藍寶石有限公司，注冊資本為5億元，共同進行人造藍寶石晶體材料加工銷售及研發。根據記者統計，除露笑科技外，多家國內上市公司開始“染指”藍寶石屏。天通股份、水晶光電、東旭光電、新亞制程等公司也先后發布了與露笑科技類似的公告，且新亞制程宣布收購藍寶石資產的時間，只比蘋果發布會提前幾個小時。
然而，蘋果在其新品發布會中宣布，iPhone6及iPhone6 Plus仍將采用大猩猩康寧(20.4, -0.35, -1.69%)屏幕。受此消息影響，GTAT股價當日重挫12.89%，國內A股多只藍寶石概念股的價格也大多出現了不同程度的回調。
業內人士普遍認為，蘋果此次之所以放棄藍寶石顯示屏，是由于其良品率過低。蘋果供應商發現，藍寶石玻璃顯示屏在標準墜落試驗中多次破裂，使得“蘋果修改了iPhone6的設計”。
盡管如此，仍有分析人士認為，蘋果會為后續的iPhone6配備藍寶石顯示屏。來自市場研究公司PTT Research的金融分析師馬特?馬格里斯在其發布的報告中表示：“iPhone 6最惹眼的功能是藍寶石顯示屏，蘋果需要盡早交付配備這種顯示屏的iPhone手機?！瘪R格里斯等藍寶石顯示屏的支持者認為，鑒于蘋果已經與GTAT簽訂了高達5.78億美元的合同，因此應當期待藍寶石材料會有更廣泛的應用。
目前，蘋果已經在其一些產品中使用了藍寶石材料，iPhone 5s Touch ID的Home鍵使用這種材料加以保護，而iPhone 5c和iPhone 5s的背面攝像頭也都使用了藍寶石材料。在國內的手機制造商中，華為、金立等已經率先推出了藍寶石蓋板機型。
齊魯證券在其行業周報中認為：“我們經過對產業鏈調研，蘋果未來使用藍寶石蓋板的決心并沒有動搖，雙面藍寶石方案也在緊鑼密鼓地測試。隨著GTAT 產能的逐步釋放，蘋果在未來機型上采用藍寶石蓋板是大概率事件，國內已有華為、VIVO、金立等眾多手機廠商率先推出藍寶石蓋板機型，大家無需懷疑藍寶石應用的大方向。”
國泰君安也在其研報中指出，“藍寶石蓋板給消費電子帶來外觀、功能(生物識別)等多項改進，仍是外觀件升級重要趨勢，短期推遲不影響未來規模化應用?！?/p>
記者綜合多方消息發現，目前，A股中具有藍寶石概念的上市公司包括露笑科技、東晶電子、水晶光電、東旭光電、天通股份、新亞制程、大族激光、晶盛機電、德豪潤達、天龍光電等。
Apple Pay將促進移動支付爆發
在iPhone6發布環節中，蘋果著重介紹了支付系統Apple Pay，該系統通過整合指紋識別、NFC和Secure Element芯片，為用戶提供安全的支付手段。
蘋果在發布會上宣布，該公司正在與VISA、萬事達和美國運通以及其他銀行合作，讓iPhone用戶能夠儲存他們的信用卡賬號。Apple Pay將覆蓋美國22萬家商戶，這些商戶將通過NFC技術來實現移動支付。
在一些國外分析人士看來，Apple Pay有助于iOS平臺移動支付貨幣化。
對于國內上市公司而言，Apple Pay對移動支付、NFC等概念的帶動效應將是一個利好因素。
國泰君安研報認為，支付應用 Apple Pay 有望促進 NFC放量應用，利好供應鏈。NFC移動支付的帶動效應將令順絡電子、碩貝德、信維通信等受益。
國信證券也指出：“在蘋果Apple Pay的示范效應下，未來將有更多的手機支持NFC功能，NFC手機的滲透率有望持續高增長。”在研報中，國信證券建議投資者關注NFC芯片和NFC天線領域的投資機會，并重點推薦了國內NFC天線領域的龍頭公司順絡電子。
順絡電子總部位于中國深圳，并在上海、香港設立了分公司。據介紹，順絡電子的子公司上海德門是大陸唯一進入高通、MTK的NFC天線供應商，同時，順絡電子生產的NFC磁片是NFC天線的主要組成部分，當前是大陸唯一量產的公司。國信證券認為，隨著NFC手機的高速增長，順絡電子的NFC業務也將進入高速增長期。
2011年~2013年，順絡電子分別實現凈利潤8011.49萬元、1.22億元和1.50億元。據國信證券預計，2014年~2016年，順絡電子的凈利潤將分別達到2.33億元、3.21億元和4.36億元，同比增速分別為55%、38%和36%。
其他一些涉及移動支付業務以及NFC概念的A股上市公司，還包括信維通信、碩貝德、衛士通、東信和平、恒寶股份等。
Apple Watch有望開創穿戴新紀元
在發布會上，蘋果還推出了新款智能手表Apple Watch。據介紹，Apple Watch支持電話、語音回短信、連接汽車、天氣及航班信息、地圖導航、播放音樂、測量心跳、計步等幾十種功能。Apple Watch有普通、運動和定制三個系列，其中非運動款配備了藍寶石顯示屏。
國泰君安在研報中看好Apple Watch的外形、個性化搭配以及多功能性，并認為：“Apple Watch吸引力十足，有望開創穿戴新紀元?！?齊魯證券也指出，Apple Watch向全世界傳達了穿戴設備將成為未來趨勢的信息。
根據從Apple Watch的顯示屏供應商LG處流出的數據，蘋果計劃于Apple Watch開售一個月后，出貨量達到500萬只，并在2015年實現5000萬只的出貨量。國泰君安則預計，2015年Apple Watch將出貨6000萬只，并推薦A股中大族激光、立訊精密、環旭電子、德賽電池，這些公司有望從中受益。
這其中，大族激光主要涉及藍寶石切割設備領域，立訊精密涉及無線充電模組，環旭電子為蘋果產業鏈中的WiFi模組供應商，德賽電池則提供電池解決方案。
如果Apple Watch能夠引發可穿戴設備潮流的話，國內涉及智能穿戴概念的公司或許也將從中受益。根據記者統計，除上述提及的公司外，邦訊技術、漢王科技、丹邦科技、科大訊飛、中京電子、海能達等上市公司均涉及智能穿戴概念。
iPhone6預訂破紀錄或提振產業鏈業績
據蘋果官方發布的數據顯示，蘋果推出iPhone6及iPhone6 Plus后，首日預訂量即達到400萬部，創下首日預訂量新紀錄。而據臺灣媒體DigiTime的報道，蘋果iPhone6及iPhone6 Plus年底前出貨量將達到8000萬部。該媒體還稱，9月底前蘋果計劃實現1000萬部的出貨量，并在第四季度之前完成剩余的7000萬部出貨量。
在龐大的出貨量的支持下，蘋果供應鏈廠商的業績也值得期待。據統計，目前A股上市公司中明確切入蘋果產業鏈的廠商包括歌爾聲學、德賽電池、欣旺達、環旭電子、立訊精密、歐菲光、大族激光、安潔科技等。
其中半年報業績出現下降的公司也有望借此獲得業績上的修復。比如安潔科技，2014年上半年，安潔科技實現凈利潤6175萬元，同比下降19.87%;而其通訊類產品營收亦下降34.62%。其業績下降的原因之一，即為其主要客戶蘋果公司因為屏幕背光模塊的問題被迫重新設計而延遲了上半年的生產。
國海證券在研報中表示，四季度安潔科技在通訊類產品方面的營收增量和利潤率能否回升至去年的水準，依賴于蘋果新品發布后的出貨表現。而從目前業內的預期來看，年內iPhone6的出貨量將達到8000萬臺，遠超去年iPhone5s 與iPhone5c 的總和，因此iPhone6的龐大出貨量將在很大程度上為安潔科技帶來營收上的確切增量。
