12月19日，飛樂音響發(fā)布公告 ，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

       飛樂音響擬采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購北京申安集團100%股權(quán)，北京申安集團作價15.9億元。

       據(jù)了解，北京申安集團是一家集高亮度LED照明產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，戶外照明、景觀亮化、室內(nèi)照明等照明工程項目承包施工于一體的綜合型企業(yè)，為客戶提供綜合的LED照明解決方案。該集團2014年、2015年、2016年預(yù)測凈利潤分別為1.36億元、1.91億元和2.71億元。

       此次重組是公司控股股東上海儀電控股集團在上海國資改革的大背景下，積極實施國資民營混合所有制改革的先試先行案例。重組有利于充分發(fā)揮國企、民企各自優(yōu)勢，揚長避短，加大業(yè)務(wù)整合、市場拓展。

       根據(jù)盈利預(yù)測，本次重組完成后，飛樂音響2015年營業(yè)收入預(yù)計將達(dá)到38.5億元，凈利潤將達(dá)到2.85億元，有望躋身大型LED照明上市公司前列。

       機構(gòu)分析師分析認(rèn)為，“新飛樂”將擁有三大發(fā)展機遇：

       其一，行業(yè)地位大幅提升：6月11日上海能效中心、節(jié)能監(jiān)察中心與大股東儀電電子、亞明照明分別簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，公司由此將獲得照明工程市場的戰(zhàn)略優(yōu)勢;

       其二，效率改善帶來利潤彈性：亞明照明目前2-3%的凈利率遠(yuǎn)低于行業(yè)10%的平均水平，引入申安后有望改善管理效率而大幅提升凈利率;

       其三，業(yè)務(wù)協(xié)同打開增長空間：亞明的制造能力與申安的工程實力有望形成顯著協(xié)同效應(yīng)，從而大幅提升公司核心競爭力、盈利能力。

       該機構(gòu)分析師預(yù)測并表示，整合后飛樂音響將有望進(jìn)入業(yè)績加速、強勁增長通道，“我們維持飛樂音響2014-2016年EPS為0.11/0.27/0.47元的預(yù)測不變，并維持2014-2016年申安全年并表且按增發(fā)股本攤薄計算的備考EPS預(yù)測為0.24/0.42/0.64元。維持目標(biāo)價12.60元。”