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A股上市LED公司65%業(yè)績預(yù)增，從佛山企業(yè)國星光電和雪萊特日前公布的報表中可以看到，兩家企業(yè)均呈現(xiàn)了快速增長態(tài)勢。受終端照明市場需求的拉動，國星光電2014年營業(yè)收入與凈利潤分別同比上漲了35%及28%，雪萊特2014年營業(yè)收入與凈利潤同比上升12%與7%。2014年，行業(yè)并購整合趨勢突出，多年以來部署“垂直一體化”戰(zhàn)略的國星光電，相關(guān)負(fù)責(zé)人稱：“并購并非刻意而為之，而是在合適的時候找到合適的人。”
但與此同時，中小LED企業(yè)倒閉跑路的消息時有傳出。去年10月，中山市華亮燈飾(鳳光傳奇)老板與其親戚的“失聯(lián)”將LED企業(yè)的資金鏈問題推至風(fēng)口浪尖。業(yè)界普遍認(rèn)為LED行業(yè)產(chǎn)能過剩，將面臨“重新洗牌”。
大企業(yè)并購頻繁
佛山3家LED上市公司，唯佛山照明還未公布年報。
國星光電在2014年交出了一份漂亮的成績單。去年全年營業(yè)收入達(dá)15.4億元，同比上升35.07%;歸屬于上市股東凈利潤為1.45億元，同比上升28.13%。而根據(jù)其2014年的三季度財報顯示，僅去年前三季度國星光電已基本完成2013年全年業(yè)績。開始主攻汽車LED照明產(chǎn)品的雪萊特同樣保持兩位數(shù)增長，2014年全年營業(yè)收入4.4億，同比上升12.7%，歸屬于上市股東凈利潤為1726萬元，同比上升7%。尚未公布年報的佛山照明則稱2014年燈具照明產(chǎn)品銷量逆勢增長400%。
而在業(yè)績增長的背后，可以看出2014年佛山三家LED企業(yè)均離不開相同的舉動—并購。今年1月30日，雪萊特發(fā)布公告稱，已完成標(biāo)的資產(chǎn)富順光電科技有限公司(下稱“富順光電”)100%股權(quán)過戶手續(xù)及相關(guān)工商登記，富順光電已成為雪萊特的全資子公司。根據(jù)資料顯示，富順光電是國內(nèi)LED照明與顯示應(yīng)用產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案提供商。
這一交易早在去年9月已埋下伏筆，三年內(nèi)皆未有并購動作的雪萊特?fù)屨糒ED市場動作明顯。先是在2014年9月10日發(fā)布了重組預(yù)案，擬斥資4.95億元收購富順光電100%股權(quán);9月15日，又發(fā)布公告稱，出資人民幣1085.60萬元獲得深圳市益科光電科技有限公司57.42%股權(quán)，該公司專注于汽車LED照明產(chǎn)品。
此外，另兩家佛山LED企業(yè)亦動作頻繁。借助國軒高科借殼上市而獲利3億的佛山照明去年11月28日發(fā)表公告稱，擬出資認(rèn)購銓豐光電科技(香港)有限公司增發(fā)股份的議案，但該議案后以評估凈值率過高而被否。國星光電則在去年9月29日宣布，廣東廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司及全資子公司電子集團(tuán)認(rèn)購公司20.07%股份，成為第一大股東。
對于LED企業(yè)的并購動作，國星光電董事、總經(jīng)理王森博士在接受記者采訪時表示：“并購并非刻意而為之，而是在合適的時候找到合適的人。”三星LED中國區(qū)總經(jīng)理唐國慶此前也曾向媒體表示，對于上市企業(yè)來說，只要有合適的對象和機(jī)會，無論是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合還是強(qiáng)弱聯(lián)合，都應(yīng)該去做。
“去年全國LED行業(yè)并購集中在上游企業(yè)收購應(yīng)用企業(yè)。”佛山市照明燈具協(xié)會會長吳育林認(rèn)為垂直整合是大部分LED上市企業(yè)的首選，他形容這種并購是“自己打敗自己”。對于佛山照明向LED的轉(zhuǎn)型，吳育林認(rèn)為非常成功。
中小企業(yè)利潤空間被擠壓
相比大企業(yè)的熱鬧，2014年中小LED企業(yè)幾乎都籠罩在“跑路門”的陰影之下。去年10月22日，中山市華亮燈飾(鳳光傳奇)老板失聯(lián)，欠下賬款7000多萬元。12月6日，廣州巨亮光電的老板“跑路”，供貨商被拖欠貨款達(dá)到2億元。
一系列“跑路門”和“倒閉潮”的出現(xiàn)反映出中小LED企業(yè)的生存狀況堪憂。在吳育林看來，之所以出現(xiàn)大企業(yè)和小企業(yè)之間業(yè)績的兩極分化，其中有政策上的原因，“2010年國家推行節(jié)能減排，對LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)行技術(shù)補(bǔ)貼，導(dǎo)致大量企業(yè)一窩蜂上轉(zhuǎn)型做LED，如今國家取消對LED芯片和設(shè)備的補(bǔ)貼，自然會有資金上的影響。”另一方面，上游房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣帶來的“冷空氣”進(jìn)一步擴(kuò)大，資金鏈斷鏈?zhǔn)共簧僦行ED企業(yè)舉步維艱。此外，人工和土地的要素同樣擠壓著中小LED企業(yè)的利潤空間。“人工越來越高，租金也在以每年5%-10%的速度增長。”廣東凱西歐照明有限公司總經(jīng)理吳育林道出了企業(yè)家的苦惱。
與其他傳統(tǒng)行業(yè)不同，屬于電子產(chǎn)品的LED行業(yè)還面臨著“摩爾定律”的困擾。即每隔18個月，產(chǎn)品性能提升一倍，但價格卻下降一半，仍舊在紅海中尋找出路。“而LED產(chǎn)品的價格基本上每兩個月就變動一次。”佛山市錦繡明天建材有限公司董事長王天才告訴記者，錦繡明天就曾經(jīng)吃過庫存的虧，“燈柱買進(jìn)來時是8分錢一個，還沒用完，一年不到就跌到5分錢一個了。”
技術(shù)進(jìn)步帶來的不止有“福音”，對于大多數(shù)中小LED企業(yè)來說，市場的容量事實上在慢慢縮小。“傳統(tǒng)燈泡幾元一個只能用三個月，而LED燈壽命高達(dá)三年，價格卻并不比傳統(tǒng)燈泡貴多少。”吳育林說。
突圍中小企業(yè)轉(zhuǎn)向個性化定制
泛家居營銷成為未來渠道
通過開關(guān)的設(shè)置，燈光的聚集范圍或大或小、或明或暗，這是廣東凱西歐照明有限公司正在研發(fā)的LED聚光燈產(chǎn)品，其總經(jīng)理吳育林稱希望能通過燈光的調(diào)節(jié)使人們的生活更個性化、健康化。2015年已過三分之一，在中小LED企業(yè)面臨“轉(zhuǎn)型陣痛”時，不少企業(yè)早已踏出了個性化定制的一步。
個性化定制搶占細(xì)分市場
佛山市錦繡明天建材有限公司原本只是一家做天花建材的公司，2010年董事長王天才試著將LED平板燈應(yīng)用于天花吊飾，不到兩年LED平板燈就席卷整個市場。嘗到甜頭的王天才開始了個性化定制之路，根據(jù)顧客的需求，推出LED植物標(biāo)本燈和人造玉石燈，使LED平板燈的圖案更個性化。
像錦繡明天這樣轉(zhuǎn)型做燈具的企業(yè)并不在少數(shù)，南海不少企業(yè)開始轉(zhuǎn)型做燈具配件或燈具安裝。
以個性化定制作為LED行業(yè)差異化的切入口，在國星光電董事、總經(jīng)理王森看來是個不錯選擇，“所謂訂制化就是根據(jù)客戶不同需求不同技術(shù)提供不同方式的解決方案，是細(xì)分的市場，而以批量生產(chǎn)為主的大企業(yè)更傾向于占有主流市場。”王森打了個比方，在市場上，大企業(yè)就像大船，在遇到狹小的支流時無法進(jìn)入，而中小企業(yè)則像小船一樣更具有靈活性和優(yōu)勢。
抱團(tuán)O2O平臺拓寬渠道
去年7月，錦繡明天又推出了集成式燈槽，能根據(jù)顧客需要安裝藍(lán)牙音響，“以后還會引入中央空調(diào)、空氣凈化等功能。”王天才說。與家居整合是LED未來的又一表現(xiàn)形式。吳育林表示：“隨著技術(shù)的發(fā)展，將來可以把LED燈與家具相結(jié)合，形成泛家居的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。”在他的設(shè)想中，未來單品的設(shè)計將取決于整個家居空間的設(shè)計。
在“泛家居”概念下，要以傳統(tǒng)渠道形式對LED燈進(jìn)行銷售，吳育林認(rèn)為這顯然不可取。“現(xiàn)在佛山單個產(chǎn)品的優(yōu)勢不再，但整體優(yōu)勢還是很大，如果以‘組合拳’的形式出擊，對于企業(yè)勝算要更大。”在吳育林看來，渠道仍然很重要，但目前形勢下已經(jīng)發(fā)生改變。
那么中小LED企業(yè)如何突圍發(fā)展?吳育林認(rèn)為以抱團(tuán)形式進(jìn)行資源整合才能真正拓寬渠道。以O(shè)2O為例，線上電商平臺搭建容易，線下渠道深耕才是難點(diǎn)，“如果以眾籌方式共建線上線下平臺，打造家的概念，更能凸顯佛山企業(yè)的優(yōu)勢。”而去年凱西歐與數(shù)十家佛山中小企業(yè)成立的以打造家裝平臺為概念的“淘家”正是LED企業(yè)邁向“泛家居產(chǎn)業(yè)鏈”的一步。
