2015年3季度，國務院印發(fā)《中國制造2025》，強調制造業(yè)從智能制造邁向智慧制造，廣東省政府積極響應發(fā)布了《廣東省智能制造發(fā)展規(guī)劃(2015-2025年)》，互聯(lián)網(wǎng)入侵LED行業(yè)，信息化成重要發(fā)展方向，加州訂立燈具新規(guī)范，提高LED燈銷量；市場競爭激烈，“價格戰(zhàn)”仍然影響著市場格局，LED產(chǎn)品價格持續(xù)走低；產(chǎn)銷的升降體現(xiàn)出LED照明滲透普及的大勢；東南亞成LED照明出口新大陸。
一、政策：制造業(yè)從智能制造邁向智慧制造
1. 國家政策引導，制造業(yè)從智能制造邁向智慧制造
國務院最近印發(fā)《中國制造2025》，提出三步走的戰(zhàn)略目標：即力爭用十年時間，邁入制造強國行列。到2035年，我國制造業(yè)整體達到世界制造強國陣營中等水平。新中國成立一百年時，制造業(yè)大國地位更加鞏固，綜合實力進入世界制造強國前列。這是一個宏大的足以激發(fā)斗志的愿景。從智能制造邁向智慧制造。確實，目前多數(shù)制造還處在智能化水平或者正在爭取達到這一水平。這種按人為的指令進行活動的能力，終究難以避開盲目跟隨、重復建設、產(chǎn)能過剩以及由此帶來的種種風險，而智慧則不同。一般認為，智慧是一種超越知識的綜合能力，能按客觀規(guī)律進行最大化的創(chuàng)新；能明察眼前，預見未來。人們通過采集數(shù)據(jù)，加工信息，形成知識，最終錘煉成智慧用于實踐。
當前，各地都在緊鑼密鼓地圍繞《中國制造2025》制定落實政策。2015年7月，廣東省政府發(fā)布了《廣東省智能制造發(fā)展規(guī)劃(2015-2025年)》(以下簡稱《廣東智造發(fā)展規(guī)劃》)，該規(guī)劃是廣東省全面對接《中國制造2025》的發(fā)展規(guī)劃，被業(yè)內稱為廣東版的“中國制造2025”，也稱之為“廣東智造”。從“制造”到“智造”的轉變，對于包括LED產(chǎn)業(yè)在內的新興制造業(yè)來說，不僅會帶來巨大的發(fā)展機遇，也從政策層面預示著LED產(chǎn)業(yè)會向智能化、信息化、品質化、標準化、國際化等方向發(fā)展。
目前廣東已經(jīng)擁有了一批具有一定國際影響力的LED企業(yè)，但與國際巨頭相比，在技術、品牌、市場渠道等各個方面還有差距。在“廣東智造”的推動下，憑借廣東LED產(chǎn)業(yè)良好的發(fā)展勢頭和政策支持力度，未來的LED企業(yè)將會更加全方位的走向國際化，在這個過程中，將會產(chǎn)生廣東本土的國際照明巨頭。
2. 互聯(lián)網(wǎng)入侵LED行業(yè)，信息化成重要發(fā)展方向
關于信息化共享經(jīng)濟的發(fā)展方向，《廣東智造發(fā)展規(guī)劃》提出：要“實施‘互聯(lián)網(wǎng) 制造業(yè)’行動計劃，推進工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新融合試點，支持企業(yè)發(fā)展行業(yè)網(wǎng)絡協(xié)同制造，為制造企業(yè)提供技術、產(chǎn)品和業(yè)務撮合”。
共享經(jīng)濟之下，所有的資源將更加開放，信息流通將更加透明，客戶對于產(chǎn)品體驗的要求也將水漲船高，尤其是對智能化體驗的需求將會大幅提升。推動制造企業(yè)開展O2O、柔性制造、大規(guī)模個性定制等制造模式創(chuàng)新試點，促進由基于產(chǎn)品的傳統(tǒng)制造模式向基于消費者個性需求的新模式轉變。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術，改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、營銷、管理等環(huán)節(jié)。基于產(chǎn)業(yè)鏈重構的思考，應用和研發(fā)階段的照明應用將更容易實現(xiàn)，原本封閉的產(chǎn)品資源在終端應用的過程中完全開放，企業(yè)之間競爭更充分，機會更公平。
共享經(jīng)濟時代之下，以廣東省政府提出的“廣東智造”為契機，提升質量、樹立品牌，將是廣東LED企業(yè)走向強大的必由之路。品質化即對產(chǎn)品質量和品牌的追求，無論是“中國制造”還是“廣東智造”，都強調改善我國制造業(yè)的原有形象，從根本上提升工業(yè)產(chǎn)品的品質。
3. 加州訂立燈具新規(guī)范，提高LED燈銷量
加利福尼亞能源委員會(CaliforniaEnergyCommission，簡稱CEC)公布小直徑定向燈和LED燈標準的評核報告。定向燈通常為商用燈具，而LED燈則多用于住宅白熾燈泡和熒光燈的替代光源。能源委員會以2007年的能耗為基準，為達成2018年之前減少住家能耗50%、商用能耗25%的目標，針對在加利福尼亞銷售的燈具訂立了能夠節(jié)能并且改善燈泡照明品質的規(guī)范。標準主要包括以下兩點：1、燈具功效必須符合以下任一標準，大于80lm/W或達到演色性和功效綜合分數(shù)165，且至少70lm/W。2、燈具壽命至少達25000小時。LED燈具是目前市面上唯一符合此標準的產(chǎn)品。而這項規(guī)范勢必會形成民眾逐漸從能耗較高的產(chǎn)品轉換到使用LED產(chǎn)品。LED燈泡的能耗較小且壽命較長，整體比較之下，所節(jié)省的能源遠比LED燈高單價還多出許多。針對LED燈的規(guī)范包括改善目前市場上的燈具品質，不過燈具效率和演色性的高低有商議空間。在新規(guī)范中，標準I會從2017年1月1日開始生效，而標準II從2019年開始生效。全周燈具的照明范圍必須符合美國國家環(huán)境保護局所訂的能源之星規(guī)范。在傳統(tǒng)白熾燈替代品的LED燈座商品標簽上必須先符合規(guī)范的最低門檻，才能標示調光性和適用性。
二、技術：智能及可穿戴智能應用領域新技術
1. 熱可塑性的變形電子產(chǎn)品新技術
在2015年10月份，比利時微電子研究中心（IMEC）及其根特大學聯(lián)合實驗室（CMST）提出了一項具有熱可塑性的可變形電子產(chǎn)品相關的新技術，實驗對象為低成本2.5D自由形狀的剛性電子產(chǎn)品。該技術通過飛利浦LED燈座進行評估。LED燈座是一種筒燈燈具，同時也是一種全向光源，在創(chuàng)新照明應用領域可展示該技術的潛能。LED技術因其能源效率高、光質良好、輸出功率高等優(yōu)點而成為21世紀可持續(xù)光源。它還允許設計前所未有的創(chuàng)新照明解決方案。IMEC和CMST對可變形電路進行的熱可塑性測試增加了一種新的可能性，在環(huán)境智能及可穿戴智能應用領域制作出新穎的燈具設計。
這項技術基于曲流形互連，可實現(xiàn)動態(tài)拉伸彈性的電子電路，包括LED在內。然后，將它們嵌入熱塑性聚合物 （如聚碳酸酯）中。繼而在平整的基底上進行生產(chǎn)，之后使用標準的印刷電路板生產(chǎn)設備并采用真空成型、高壓成形抑或注射成型等熱成型技術即可得到該電路最終的形式。
冷卻時，熱塑性塑料會保持原狀而不會導致較大的內應力。這種方法基于標準的可用生產(chǎn)工藝，并不需要大量投資，同時降低了制造成本。由于使用了標準的工業(yè)實踐，這樣可導致設計具有輕質、簡單、富有彈性、模具和材料成本低、制造商獨立程度較高等特點。該項目的合作參與者包括IMEC、CMST、ACB、霍爾斯特中心（Holst Centre）、NieblingFormtechnologie、Sintex NP以及飛利浦照明等。該項目主要專注于大面積、高性價比、任意形狀的電子產(chǎn)品和傳感器電路技術的發(fā)展、工業(yè)實施以及應用。
2. LFM技術：減少LED閃爍頻率的專利技術
近日，安森美半導體推出采用突破性減少LED閃爍(LFM)技術的新的230萬像素CMOS圖像傳感器樣品，為汽車先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)應用確立了一個新基準。AR0231AT能捕獲1080p高動態(tài)范圍(HDR)視頻，還具備支持汽車安全完整性等級B(ASILB)的特性。LFM技術(專利申請中)消除交通信號燈和汽車LED照明的高頻LED閃爍，令交通信號閱讀算法能在所有光照條件下工作。AR0231AT具有1/2.7英寸(6.82mm)光學格式和1928(水平)×1208(垂直)有源像素陣列。它采用最新的3.0微米背照式(BSI)像素及安森美半導體的DR-Pix?技術，提供雙轉換增益以在所有光照條件下提升性能。它以線性、HDR或LFM模式捕獲圖像，并提供模式間的幀到幀情境切換。
AR0231AT采用11mm×10mmiBGA-121封裝，現(xiàn)提供工程樣品。工作溫度范圍為-40℃至105℃(環(huán)境溫度)，將完全通過AEC-Q100認證，并將于2016年量產(chǎn)。
三、產(chǎn)業(yè)：行業(yè)競爭“冰火兩重天”，LED照明產(chǎn)銷雙增
1. 上市公司業(yè)績比拼，行業(yè)競爭“冰火兩重天”
LED相關上市公司發(fā)布的3季度報上來看，2015年前3季度，57%的企業(yè)凈利潤與去年同期持平或下降，43%的企業(yè)凈利潤同比實現(xiàn)增長。在行業(yè)競爭嚴峻的形勢下，企業(yè)與企業(yè)之間、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間分化依然明顯。
從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，封裝環(huán)節(jié)企業(yè)漲跌互現(xiàn)，其中長方照明和鴻利光電的表現(xiàn)搶眼，前3季度實現(xiàn)凈利潤同比增長50%以上；顯示屏應用、創(chuàng)意屏小間距齊爆發(fā)，除了奧拓電子和艾比森同比下降外，其余的4家企業(yè)業(yè)績都高歌猛進；材料配件企業(yè)和外延芯片企業(yè)則表現(xiàn)不佳，在市場競爭激烈的情況下，毛利率下滑、管理費用增加、投資收益增加是影響盈利能力的主要因素。照明企業(yè)分化明顯，佛山照明、海洋王、勤上光電等業(yè)績均出現(xiàn)大幅下滑。
LED照明需求雖不斷攀升，并大量取代傳統(tǒng)照明應用，但供過于求使平均LED單價下滑，因此毛利率下滑、管理費用增加、投資收益增加是影響盈利能力的主要因素。就上游企業(yè)而言，LED芯片環(huán)節(jié)由于新增的大規(guī)模投資產(chǎn)能釋放導致價格的大幅下跌； LED封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)能出現(xiàn)過剩致使芯片需求放緩，增收不增利的困局在LED封裝領域似乎表現(xiàn)得比較明顯。三安光電作為上游企業(yè)的龍頭老大，其3季度利潤上升也是因為受益于規(guī)模擴大及產(chǎn)品結構提升導致毛利率的顯著提升。中游企業(yè)承壓,倒逼外延式擴張加快，主要系LED背光源市場需求下降,同時人工成本和費用上升是中游企業(yè)業(yè)績下降的主要原因。下游企業(yè)受宏觀經(jīng)濟和照明行業(yè)競爭格局影響，加上“價格戰(zhàn)”激烈，導致人工成本和費用的上升是下游應用企業(yè)利潤下降的主要原因。
2. 傳統(tǒng)照明產(chǎn)銷萎縮，LED增長顯著
受經(jīng)濟大環(huán)境不景氣影響，以及LED照明替換傳統(tǒng)照明的迅速推進，我國傳統(tǒng)照明行業(yè)也受到了一定程度的影響，照明市場不盡如人意。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2015年1-7月全國照明器具類產(chǎn)品出口245.58億美元，同比增長13.23%。其中電光源產(chǎn)品中除白熾燈外，熒光燈、鹵鎢燈、高強度氣體放電燈出口金額均出現(xiàn)較大幅度的下降，但是包括各類LED光源在內的其他電光源出口額則以13.14%的增幅上升。
產(chǎn)量方面，2015年1-6月我國共累計生產(chǎn)電光源93.36億只，同比下降1.47%。其中熒光燈累計產(chǎn)量19.40億只，同比下降2.66%。2015年1-8月，燈具及照明裝置則生產(chǎn)22.56億套，同比增長2.87%，白熾燈累計產(chǎn)量27.59 億只，同比增長2.28%。2015年1-6月，全國發(fā)光二極管(LED)累計產(chǎn)量達到1774.54億只，同比增長37.33%，其中廣東省完成累計產(chǎn)量1201.05億只，占全國產(chǎn)量的67.68%，同比增長58%。
3. 整合大戲再度上演，兼并走向國際化
在行業(yè)逐漸成熟過程中，并購整合是必然的過程，2015年第3季度，LED行業(yè)整合并購風暴依然強勁，5起并購交易發(fā)生。
其中，雷曼光電擬通過在香港設立的控股公司，出資不超過2500萬歐元與其他投資者共同參與瑞士盈方體育傳媒集團(簡稱“瑞士盈方集團”)的股權投資。此次雷曼光電對盈方的投資具有深遠意義：一是國際化邁出重要一步，從為海外賽事提供高科技LED裝備，到借助投資盈方，與國際體育機構建立關系，未來將有機會參與國際體育市場；二是盈方的專業(yè)能力與公司掌握的資源形成互補，將幫助公司將體育資源更好地營銷和變現(xiàn)；三是盈方具備優(yōu)勢的足球和冰雪項目，也是在中國具有巨大發(fā)展空間和政策積極鼓勵的兩大主線。
四、市場：東南亞成LED照明出口新大陸，出口價格回落
1. 東南亞成LED照明出口新大陸
CSA Research發(fā)布的《中國LED照明產(chǎn)品出口季報》顯示，2015年前3季度，我國LED照明產(chǎn)品累計出口金額近80億美元，較2014年同期增長14%。出口額在2014年的高速增長后，在2015年趨于平穩(wěn)，其中2015年第三季度出口總額為30億美元，較2014年同期增長僅4%。
對應出口市場，2015年前3季度，美國、歐盟仍是最大的出口目的地，其中美國繼續(xù)保持高速增長，市場份額較2014年同期擴大6.2個百分點；東盟國家大幅增長51%，出口總額為5.6億美元，成為第三大出口目的地，成為照明出口新大陸；歐盟保持穩(wěn)定。日本出口額大幅下降，出口占比為4.9%，較2014年同期下降了1.8個百分點。金磚國家同比下降明顯，市場份額由2014年同期的13.5%縮小到8%。
2. LED照明產(chǎn)品價格下降明顯，競爭激烈
LED行業(yè)競爭激烈，隨著技術提升，生產(chǎn)效率提高，產(chǎn)品成本下降為價格下降提供了空間，同時，照明市場的爆發(fā)吸引了更多的企業(yè)進入，目前“價格戰(zhàn)”仍為各大企業(yè)爭取市場的重要手段。LED照明需求雖不斷攀升，并大量取代傳統(tǒng)照明應用，但供過于求使平均LED單價下滑。
根據(jù)CSA對LED照明產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)的分析，2015年1-9月，LED路燈出口價格總體下降8個百分點。雖然4-6月價格有明顯回升， 6月份，價格反彈達到14.3%，但是在7-9月價格又陷入低迷時期，價格持續(xù)走低，2015年9月LED路燈的出口價格僅為133美元。
