2016年1月8日，深圳馬哥孛羅好日子酒店，全球產業研究結構TrendForce旗下LEDinside和LED網舉辦，鴻利光電，晶元光電，同一方光電，有研稀土及源磊科技贊助的2016年LED行情分析會隆重召開。LEDinside分析師團隊首次出動史上最強的陣容，分析師們各展所長，或宏觀展望，對2016年LED產業供需發展趨勢做出獨家研判，或發于精微，將LED細分市場機會一一剖析，向LED行業獨家奉獻了一場干貨盛宴。本文整理各位分析師演講的主要內容，以饗不能親臨現場的讀者。

 

　　LEDinside研究協理儲于超：2016年 LED產業供需展望

 

　　LEDinside預估2015年全球高亮度LED市場產值達145.2億美元，年成長僅2%。盡管LED使用數量在照明需求帶動下持續成長，但效率提升使LED使用顆數減少、加上跌價壓力仍在，因此展望未來五年，LED產業的年復合成長率將不容易出現如過去10%以上的成長幅度，產業成長將趨緩。

 

　　而從LED的供給面來觀察，由于過去中國在地方政府的財政補貼下，LED產業的過度投資導致市場供需失衡。再加上未來LED市場需求趨于飽和，短期內又難以見到殺手級的應用能夠去化剩余產能。短期內供需缺口看起來不容易解決。因此各家LED廠商紛紛尋求縮編規模，重新定位，甚至出售來尋求生存的空間。

 

　　而未來LED產業仍充滿相當多的不確定因素，包括中國政策的轉向，歐司朗與飛利浦集團的出售案都會對于未來LED產業變化造成重大影響。

 

　　LEDinside資深分析師余彬：中國LED封裝市場回顧與展望

 

　　中國LED市場，在全球市場中重要性與日俱增。2015年，受經濟環境的影響，LED行業整體表現低迷。上游LED芯片領域，2015年市場規模為127億人民幣，同比下滑7%，首次出現負增長。

 

　　從供應端看，臺灣廠商中國大陸區營收同比下滑29%，呈現較大降幅；中國本土廠商呈現4%微幅增長，LED芯片國產率上升至73%。雖然市場需求量有所提升，但是由于價格大幅下滑，使得整體市場規模出現下降。LED封裝領域，2015年市場規模為553億人民幣，同比成長2%。從供應端看，中國本土廠商呈現7%增長，臺灣廠商基本持平，國際廠商則下滑10%，日亞、CREE和部分韓國廠商中國區營收均呈現較大降幅。

 

　　展望2016，中國LED芯片產能仍將持續釋放，國產率將有望進一步提升；封裝領域，隨著技術差距的不斷減小，在價格主導的市場，國際廠商的整體競爭力會相應被削弱，而中國廠商也將繼續通過并購等手段，擴大企業規模，發揮規模化優勢。

 

　　LEDinside分析師張嘉弘：背光市場發展過去與未來

 

　　背光應用在過去五年一直是LED產業重要的成長引擎和技術孵化器，產值在2011年破美金三十億、2012年破美金四十億，更在2013年達到頂峰，全年產值來到四十九億，眼看就要突破五十億大關了，卻從2014年開始，引擎失速了，連續兩年溜滑梯式的下跌，2015年的產值對比2013幾乎蒸發了一半。

 

　　究竟發生了什么事？低價直下式成為主流、LED亮度提升、供過于求導致價格快速下滑，成為重擊LED背光產值的三只箭，接下來呢？Flip-Chip/CSP的滲透率提升很可能成為第四支箭，即使4K/8K電視、HDR、WCG等高規需求成長，可能或多或少緩解跌勢，而終究無法為背光的未來帶來曙光。

 

　　事實是，終端應用的需求飽合了，LED沒辦法在背光領域冀望更寬廣的出海口，而當制造商盤算著改善產品結構、轉向照明或利基市場，進而降低營運風險時，挑戰者OLED也已在門口虎視眈眈，準備從小尺寸切往中大尺寸，蘋果2018采用OLED面板的可能性也傳的沸沸揚揚，為2016年后的背光市場，增添更多的變量與挑戰。

 

　　LEDinside研究協理呂理舜：LED車用照明市場發展趨勢分析

 

　　LED產業競爭擴大，廠商紛紛轉向利基型應用，而車用LED則為其中少數量與價皆能維持的藍海市場。LEDinside資研究副理呂理舜在今天的行情分析會上表示：今年車外照明用LED市場產值預估可達12.1億美金，2020年可望來到22.9億美金，年復合成長率為8%。

 

　　此外，在LED封裝中，低功率芯片產值將逐漸萎縮，高功率芯片則快速成長，預期未來車用LED應用將會積極切入高功率市場。同時呂理舜表示，車外照明中包括方向燈、霧燈、遠近燈與位置燈，在高功率應用數量成長性皆高于每年價格下滑的幅度，帶動產值年復合成長率超過8%，且滲透率低于15%，未來成長可期。其中前燈模塊（遠近燈）LED封裝的產值成長幅度最高，年復合成長率達11%。

 

　　今年整體車外照明用LED數量達27.9億顆，預期到了2020年則將有36.7億顆。其中遠近燈與位置燈的LED封裝體顆數，年復合成長皆超過15%，前燈模塊LED封裝的顆數則成長幅度最高，年復合成長率達23%。

 

　　LEDinside分析師王菊先：全球工業照明市場發展趨勢

 

　　隨著主流市場趨向成熟，越來越多的照明業者將目光投向了競爭尚沒有那么激烈的工業照明市場。實際上，工業照明在照明行業有舉足輕重的重要性，目前歐洲仍具有最大市場占比，其次是中國和美國。LEDinside預估2016年LED工業照明市場規模達29.32 億美金，之后以每年16% 以上的速度成長，甚至2016年的成長速度高達24%，到2018年，市場規模將達39.35 億美金。

 

　　歐洲對于照明需求特別是在戶外與室內等工業照明專案都在陸續開展。工業照明中泛光燈與天井燈市場需求逐步提升。對于美國，產品補貼政策不僅適用于LED光源型產品，也包含LED戶外照明與工業照明燈具， DOE最新的分析指出，隨著新科技，尤其固態照明的推出，HID逐漸被取代，將帶動LED工業照明市場替換需求。中國為工程項目主要國家，隱形渠道豐富。同時，LED技術提升之下也帶動原本專注于HID工業照明的廠商陸續替換LED照明產品。日本是節能意識最完善的國家，在家居和商業照明都發展得較為成熟的情況下、之后也逐漸邁入工業照明領域，日本照明廠商專注產品技術與質量，持續推出高效率的天井燈與照明產品，拉動工業照明市場需求。

 

　　隨著LED照明產品性能的提升及價格的進一步降低，相信工業照明這一領域將成為2016年LED照明廠商爭奪的重點市場。當然LED的節能效果，作為工業照明的主要驅動力，長時間照明使用之下，讓成本回收比家用照明更具競爭力，更有足夠的誘因促使消費者替換LED 產品。

 

　　LEDinside分析師羅玥：智慧照明市場的現狀及發展趨勢分析

 

　　據LEDinside統計，2014年全球智能照明市場規模約為15.44億美元，雖然LED照明燈具已經進入低價時代，但由于智能照明市場尚未成熟，規模化效應尚未形成，相關的軟件和硬件產品成本高企，所以目前智能照明市場整體偏小，不過隨著未來技術、產品成熟、廠商積極推動、智慧照明相關概念普及，市場會將持續成長，預計2019年可達143.53億美元。

 

　　智慧照明還在起步和發展期，它是智慧家居、智慧城市、物聯網的極佳接入口，蘊含著巨大能量，不僅僅會為整個照明產業帶來革新，也會對照明相關行業產生極大影響.

 

　　目前各路廠商紛紛進軍智能照明領域，廠商多元化的行業背景將為照明行業注入全新的活力，將加速智慧照明的成長。

 

　　尚在襁褓中的智慧照明也面臨著許多的發展的困境 ，標準的缺失、技術的不成熟，跨界合作的融合困境，但因應用前景廣泛，市場需求廣闊，這些問題都無法阻擋智慧照明迅猛發展的腳步。

 

　　未來，智慧照明將可以實現更多的功能，不僅可以提高人們的健康水平以及生活質量，從社會層面來說，可以進一步提高節能率，同時智能照明與大數據和云計算的結合，會帶來全新的商業模式，甚至大幅提升社會生產力。

 

　　LEDinside研究副理吳盈潔：不可見光市場 小市場有大機會

 

　　在背光與照明之后，LED產業面臨到前所未有的挑戰。因此許多廠商希望尋找藍海策略，車用照明、紫外線與紅外線成為眾所矚目的焦點。

 

　　紫外線LED市場存在著高毛利、新市場需求的市場機會；然而同時也伴隨著高度挑戰，客戶耕耘期長、訂單零散、加上價格跌幅超出預期。

 

　　LEDinside研究副理吳盈潔表示，盡管今年整體UV-A LED市場價格快速跌落，廠商仍樂觀認為適度跌價代表市場正在起飛。未來兩年廠商將力求技術發展，計劃跨入UV-C LED(短波紫外線，280nm以下)利基市場。隨著技術發展與客制化設計成為UV LED高毛利的藍海市場利基，可望出現如深紫外短訊通訊等更寬廣應用，因此LEDinside預估2020年UV LED市場產值將會達到3.56億美元。

 

　　IR LED與光學傳感器（Optical Sensor）有眾多應用，然而客戶面相當零散廣泛，繁復的的客制化設計也為IR LED提升市場需求。

 

　　紅外線 LED市場規模于安全監控應用市場需求無所不在，預計2020年，紅外線LED市場規模于安全監控應用將可達到1.74億美金。高功率LED封裝電路設計與散熱處理也較為簡單。未來逐漸取代傳統Lamp封裝形式產品。

 

　　2015 年可稱為虹膜辨識產品量產元年，2016新產品設計中已規劃虹膜辨識于新機種之中，LED廠商積極送樣，預計將于2Q16 陸續有多項產品問世。

 

　　LED資深分析師王婷：新興市場的機會與風險

 

　　從2015年中國海關LED照明出口規模變化趨勢可以看出，在日歐等地從中國進口LED照明產品規模負增長的情況下，東南亞、南美、金磚四國等新興市場照明需求逐年上漲，頗具潛力。越南、巴西、印度等地2015年的進口規模同比增長率都接近甚至超過100%。新興市場已然成為LED照明發展的新藍海。

 

　　以東南亞市場來說， LED照明近幾年增長強勁，滲透率預期將從18%成長至43%。 預期未來幾年，隨著中國和東協雙邊貿易協議的擴充，關稅的優惠，以及統一標準的實施，東南亞與中國的貿易往來也將更加密切。

 

　　而在俄羅斯市場，雖然近兩年經濟及政治局勢不穩定導致市場規模下滑，但預計隨著經濟危機逐漸緩和，加之俄羅斯本身的國土面積、人口、工業基礎也支撐著其市場需求，2016年起，LED照明將持續增長。而俄羅斯政府也正在加強與亞洲國家的外交，尤其是強化與中國的關系。從長遠來看，“親中”政策很可能也將為中國LED廠商帶來許多利好。

 

　　除此之外，在其他地區如南美，LED照明滲透率及從中國進口規模也增長迅速，新興市場的經濟發展、政策驅動以及大型項目正在成為主要的驅動力。

 

　　LED資深分析師王飛:五大LED照明廠商縱向一體化戰略調整的經濟邏輯

 

　　2015年，與CREE，木林森這些原來集中在封裝環節的企業積極謀求向下游照明行業擴張縱向邊界相反的是，飛利浦，OSRAM卻紛紛在剝離各自的關鍵業務，并向集團外出售，某種程度上，兩大巨頭都相當于放棄了原來所布局并持續了多年的縱向一體化戰略，重新選擇了業務聚焦的模式，那么是否意味著縱向一體化戰略過時了？

 

　　LEDinside資深分析師王飛通過對Philips，OSRAM，CREE，木林森，德豪潤達這幾家發生重大戰略調整的公司案例進行一一解讀，詳細分析支持他們戰略變化背后的經濟邏輯。