近日，木林森與華燦光電價值15億的戰略協議刷爆了LED業界的眼球。協議約定，木林森將在同等條件下優先采購華燦光電的產品，木林森在未來3年內從華燦光電采購的LED芯片產品價值金額將不少于15億元人民幣；華燦光電將在同等條件下優先保障對木林森的供貨。

 

　　熟知木林森與晶元光電交情的業界人士對木林森與華燦的牽手不免感到疑惑，木林森與晶元的友誼小船會翻么？

 

　　然而，你只知道晶元、華燦，忘記了開發晶么？你不知道木林森在硅襯底LED重鎮江西也有“留情”么？

 

 

　　晶元與木林森的牽線搭橋全靠林紀良。去年年底，木林森董事會決議將營銷部門總經理林紀良升任為執行總經理。林紀良成為大陸LED上市公司中，第一個被拔擢任命為總經理的臺灣人士。傳聞林紀良并非LED技術出身，而是中文系畢業，早期曾在誠品書店擔任企畫，爾后任職于臺灣LED封裝廠東貝，并于2000年被東貝外派至大陸擔任廠長。后來林紀良自行創業，期間曾代理臺系LED芯片廠晶元與光磊的芯片賣給木林森。2011年林紀良被木林森董事長孫清煥延攬，而在這期間，晶電與木林森的合作關系也迅速升溫，雙方進入蜜月期，晶元成為木林森上游芯片的最大供應商。

 

　　2015年，隨著臺灣芯片廠商數量不斷集中，臺灣封裝大廠億光宣布出于成本策略及供應商多元化的考慮采用大陸三安光電芯片，雖然隨后表示只是很小的一部分采用，但是，億光此舉不可避免令同為臺系的晶元心有戚戚，從而使晶元更加重視大陸封裝巨頭木林森的“戰略伙伴”地位，晶元與木林森的關系由此拉得更近。去年年底，臺灣新世紀光電爆出泄密案，稱LED芯片專利技術被內部人員泄露給大陸的三安光電，一向霸氣側漏的三安光電不屑回應，然而，此事件以及多個事件表明，一個“對決”三安光電的陣營似乎初見端倪。

 

　　木林森與晶元的友誼小船幾乎不可能翻船。作為上游芯片廠商，晶元要想在與三安光電的競爭中保持地位，不得不借助木林森在封裝市場的巨大份額。最近，木林森與晶元密鑼緊鼓推行印度合資廠與LED燈絲燈兩大項目。木林森希望借助晶元的市場經驗推行國際化戰略，而晶元希望由此開拓海外市場和釋放產能，擺脫目前的困境；木林森希望借助晶元的LED燈絲燈技術占領市場，而晶元也希望自己的專利技術轉化成更大的商業利益，為營收另辟新路。

 

　　然而，晶元與木林森是否情比金堅，值得考量。業界一度盛傳木林森收購晶元股權，雙方均予以否認。不過，無風不起浪，也許此事曾有過“火花”，只是雙方后來沒走到一起。顯然，對于木林森，晶元有自己的認識。

 

 

　　去年9月10日晚上，木林森參股開發晶的消息也曾令業界一片愕然。參股開發晶是木林森去年上市后的第一次收購動作，此后不到半年時間，木林森篤信資本的力量，耍出收購連環拳，先是競購歐司朗傳統燈具業務，又于前不久收購超時代光源，搶占LED燈絲燈市場。

 

　　資料顯示，開發晶是中國電子集團打造超百億LED產業鏈的核心平臺，是福建省政府確認的LED行業龍頭企業之一，業務范圍涵蓋LED外延片、芯片、封裝模組、照明應用等所有產業鏈環節。

 

　　木林森入股開發晶，一是看中其與晶元的關系（晶元是開發晶的股東之一），其次則是在一些新的工藝上需要芯片供應商的支持和配合，也是為了防止出現芯片供應不及時的情況。

 

　　木林森看中開發晶，更重要的原因是開發晶控股子公司普華瑞以1.3億美元收購了美國BridgeLux（普瑞）100%股權，由此獲得普瑞的專利使用權。作為全球規模前十的LED企業，木林森很多產品也在海外銷售。對于推行國際化戰略的木林森而言，專利布局也是日益重要的一環。而正由于開發晶收購了普瑞，后者在美國的專利對木林森的重要性不言而喻。

 

 

　　木林森與華燦價值15億協議的消息出自華燦公告。對于這15億，華燦自然是樂開懷。因為，今年年初，華燦披露，2015年凈利潤預計虧損9200—9700萬元，而2014年同期凈利潤為9091萬元。華燦稱，雖然產能和銷售規模比去年同期有大幅的增長，公司規模化效益逐漸體現，成本有所降低，但市場競爭加劇導致產品價格大幅下跌，毛利空間收窄。

 

　　而木林森為什么選擇華燦呢？國內LED芯片前幾強有三安光電、德豪潤達、同方、華燦等。鑒于木林森與晶元目前的情誼，三安光電就不必說了。德豪潤達有雷士照明作為自己的產業鏈延伸，與木林森沒有太多的交集。同方背后靠山大，不好下手。華燦在這個時候是最需要雪中送炭了。

 

　　有著11年LED芯片研發經驗的華燦，實力不一般，擁有一批中小型封裝廠客戶。根據協議，華燦將在同等條件下優先保障對木林森的供貨。這意味著其他中小型封裝廠供貨可能吃緊。木林森拿下華燦，在源頭上限制了其他封裝廠的發展，木林森在封裝市場將有更大的主導能力。

 

 

　　雖然目前沒有消息指向木林森直接與晶能光電有深度合作，但是，木林森是江西光谷計劃的積極響應者。去年年底，江西省印發《關于打造南昌光谷建設江西LED產業基地實施方案》，以打造南昌光谷、建設江西LED產業基地。江西省將大力扶持硅基LED技術全產業鏈發展，并將采取以硅基LED技術合作換產業發展的模式，推動硅基LED技術向外輻射。

 

　　上述方案的重點項目顯示，在上游芯片領域的重點項目包括晶能光電（順風清潔能源子公司）年產10億顆硅基紫光芯片生產線項目（南昌）；中游封裝領域則包括江西省木林森照明有限公司（木林森子公司）年產1000億只LED發光二極管項目（吉安）；下游應用領域則有江西省木林森光電科技有限公司（木林森子公司）年產2億套LED高效節能照明產品項目（新余）；配套領域還包括江西省木林森光電科技有限公司年產800萬平方米LED燈具線路板項目（新余）。

 

　　雖然，目前硅襯底LED技術尚未大規模實現產業化，但是，該技術作為中國完全自主的知識產權，獲得國家技術獎唯一的一等獎，受到國家和省部級政治力量的大力支持；并且該技術作為新興技術，其優勢也是業界認可的。所以，對于硅襯底LED技術，木林森大可以通過在江西的投資，參與江西省全力打造的產業集群，儲備一個有潛在競爭力的技術路徑選項。

 

 

　　由于產能持續擴張造成過剩，LED芯片企業競爭激烈，彼此之間互相搶奪市場。加之LED照明需求增速明顯放緩，行業競爭不斷加劇，作為LED照明產業鏈最上游的芯片環節面臨的壓力劇增。

 

　　在這樣的局面下，封裝大廠木林森成為LED芯片企業爭相交好的對象。然而，縱觀木林森對LED芯片企業的多方布局，可以預見，未來木林森在LED芯片價格上有壓價的主動權。

 

　　正如業界所周知，木林森操控市場的兩只手是規模化與價格戰。以規模化大幅度降低成本，然后以價格戰迅速占領市場。

 

　　由于擅長藉由大規模生產而降低制造成本，木林森于2012年曾首度以1美元的超低價銷售LED燈泡，并迅速占領市場，并于2014年正式進軍美國、臺灣照明市場。在2015中國照明論壇上，木林森國內營銷總經理周立宏宣稱，隨著技術逐漸透明化，LED照明封裝產業已逐漸步入拼資金、拼規模的時代，提升產業集中度勢在必行。

 

　　去年10月，木林森發布非公開發行股票預案，擬募集資金凈額不超過23.16億元，分別用于“小欖SMDLED封裝技改項目”、“吉安SMDLED封裝一期建設項目”和“新余LED應用照明一期建設項目”。據報道，目前木林森在江西新余一期廠房建設已完成，部分已投入使用，江西吉安一期廠房正在建設當中。木林森目前的年產能大概是年產2035億只LAMP/SMD。木林森表示，將加快江西新余、吉安兩個生產基地的建設，提高產品的市場占有率。

 

　　不僅是國內生產基地產能擴張，還包括國際化戰略。木林森看好全球LED產業，認為，由于LED產品的節能特性、產品成本的下降及其兼容現有的照明燈具，全球LED的使用預計將出現快速增長的勢頭。木林森印度子公司目前主要是將封裝元件供應給印度當地得標廠商，產品也已進入東南亞、中東、非洲、拉丁美洲、美國、歐洲等國家和地區。據估計，印度政府照明標案約有單月6—7億顆SMDLED的市場規模，預計2年后可能達到單月10—20億顆，木林森的目標是希望在2—3年內達成單月出貨6—7億顆的規模。

 

　　木林森對于競購歐司朗勝券在握，多次向媒體描繪未來的藍圖。此事一旦確定，木林森將又是新的一輪產能擴張。

 

　　對于木林森，業界內有人贊賞，也有人痛恨。無論是褒還是貶，市場競爭的結果說明木林森是近年來LED市場上的一段傳奇。并且，從目前來看，木林森的發展趨勢似乎已經不可阻擋。

 

　　木林森在LED芯片領域的動作頻頻，印證了其產能擴張的規劃。而這可能只是木林森打造LED行業全球前三宏圖霸業的第一步。