原標(biāo)題：年中已至，LED行業(yè)大潮何處去？

 

　　跨界轉(zhuǎn)型爆發(fā)？

 

　　回顧上半年，如果說有什么關(guān)鍵詞的話，那么“跨界”是不能忽略的，不止LED，跨界轉(zhuǎn)型似乎已成為一種“大眾”趨勢(shì)，一波波消息襲來，讓人有些目不暇接。企業(yè)在LED主業(yè)基礎(chǔ)上涉足其他領(lǐng)域并不是今年才開始，這兩年更是越來越不鮮見。

 

　　比如聯(lián)建光電在數(shù)字傳媒領(lǐng)域風(fēng)生水起，通過成立聯(lián)動(dòng)文化，收購收購分時(shí)傳媒、友拓公關(guān)、精準(zhǔn)分眾、易事達(dá)等一系列動(dòng)作，力圖做大“數(shù)字傳媒集團(tuán)”。利亞德深入文化傳媒業(yè)務(wù)，收購了金達(dá)照明、互聯(lián)億達(dá)、勵(lì)豐文化、金立翔和品能光電等公司。雷曼光電推行“LED+體育”雙重主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，2015年，雷曼光電的中文證券簡(jiǎn)稱變更為“雷曼股份”。勤上光電涉足教育，收購廣州龍文100%股權(quán)。鴻利光電則積極培育第二主業(yè)，努力打造“LED+車聯(lián)網(wǎng)”的雙主業(yè)形態(tài)，并擬將公司名稱由“廣州市鴻利光電股份有限公司”變更為“鴻利智匯集團(tuán)股份有限公司”，公司證券簡(jiǎn)稱由“鴻利光電”變更為“鴻利智匯”。還有萬潤科技跨界互聯(lián)網(wǎng)廣告?zhèn)髅叫袠I(yè)，布局?jǐn)?shù)字營銷全產(chǎn)業(yè)鏈，奧拓電子關(guān)注金融電子……

 

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)以及半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)增長乏力等因素的影響下，企業(yè)要考慮提升持續(xù)盈利能力，需要發(fā)掘新的盈利增長點(diǎn)，這種跨界，實(shí)施雙主業(yè)乃至多主業(yè)的戰(zhàn)略成為企業(yè)積極拓展新利潤增長點(diǎn)的方式之一。有不少跨界企業(yè)，LED之外的業(yè)務(wù)對(duì)公司貢獻(xiàn)很大。

 

　　有分析指出，對(duì)于企業(yè)而言，無論是跨界，還是轉(zhuǎn)型，只要有好的發(fā)展對(duì)于企業(yè)來說都是積極的。對(duì)于一些資金雄厚的企業(yè)而言，跨界是一種不錯(cuò)的發(fā)展方式。不過，在雙主業(yè)或多主業(yè)布局重，LED的比重可能會(huì)被削弱，最終企業(yè)轉(zhuǎn)型了，LED不再是主業(yè)，企業(yè)也不再以LED產(chǎn)品的生產(chǎn)與制造為重點(diǎn)。當(dāng)然這種可能性是存在的，但目前來看，未來LED能否作為主業(yè)走到最后尚不可知，只能靜觀其變。

 

　　在跨界和多主業(yè)布局中，很多是LED顯示為主的企業(yè)，且文化傳媒和體育行業(yè)是不少企業(yè)選擇的方向。有業(yè)內(nèi)人士表示，這些企業(yè)大都有不錯(cuò)的利潤，而且很多是上市公司，有很強(qiáng)的資本運(yùn)作能力，其收購的對(duì)象很多是有前景但目前盈利還不足的，收購之后，雙方相當(dāng)于互補(bǔ)。相對(duì)顯示為主的企業(yè)，很多照明的上市企業(yè)都是老牌的照明企業(yè)，而新興的LED照明上市企業(yè)相對(duì)較少，所以困難會(huì)大一些，機(jī)會(huì)少一些。“上市之后，跨界什么的相對(duì)會(huì)容易些。”

 

　　當(dāng)然，不論上市與否，實(shí)力強(qiáng)大與否，跨界轉(zhuǎn)型都不是件簡(jiǎn)單的事情，不是想跨就能跨的。幾年前，關(guān)于跨界轉(zhuǎn)型問題，有LED企業(yè)高層就曾表示，跨界轉(zhuǎn)型的誘惑的確存在，但涉足另一個(gè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見的，對(duì)企業(yè)的管理水平，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，對(duì)新領(lǐng)域市場(chǎng)的把握程度等都是非常大的考驗(yàn)，不會(huì)輕易涉足。如今，跨界的案例雖然不斷增多，但風(fēng)險(xiǎn)并沒有減少，跨界有風(fēng)險(xiǎn)，行動(dòng)還需謹(jǐn)慎。

 

　　“巨頭”集體“出招”

 

　　巨頭們的動(dòng)作自然是不能不看的，今年上半年，像是約好了一般，幾大巨頭都有重磅消息出現(xiàn)。其中，從飛利浦分拆出來的飛利浦照明于今年5月27日在荷蘭阿姆斯特丹證券交易所上市，飛利浦照明出售事件終于塵埃落定，從計(jì)劃出售到最終上市，這中間可謂一波三折，反轉(zhuǎn)不斷。當(dāng)然，飛利浦照明會(huì)“獨(dú)立”是業(yè)界早就知道的事實(shí)，早在2014年，飛利浦就發(fā)布消息稱，計(jì)劃將旗下照明業(yè)務(wù)單獨(dú)成立飛利浦照明公司，將消費(fèi)品和醫(yī)藥部門合并成一家估值150億歐元的飛利浦醫(yī)療科技公司，為了讓公司聚焦于醫(yī)療保健和消費(fèi)電子，飛利浦也逐步剝離照明業(yè)務(wù)，只是不曾想到此后的過程會(huì)如此跌宕起伏。

 

　　對(duì)于飛利浦剝離照明業(yè)務(wù)，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，照明業(yè)務(wù)對(duì)于飛利浦的貢獻(xiàn)在下降，而飛利浦的關(guān)注點(diǎn)在于利潤更為豐厚的醫(yī)療健康領(lǐng)域，此時(shí)剝離，對(duì)于飛利浦和想要接手的公司來講都是一個(gè)雙贏的局面。

 

　　歐司朗去年批準(zhǔn)了剝離其LED照明事業(yè)部，并決定將其剝離的LED照明業(yè)務(wù)重新組建一個(gè)公司，并命名為“Ledvance”，歐司朗今年5月預(yù)告，Ledvance將在2016年7月1日正式分拆。Ledvance的產(chǎn)品組合包括標(biāo)準(zhǔn)化的消費(fèi)照明、傳統(tǒng)照明和現(xiàn)代LED燈。新業(yè)務(wù)也將提供智能樓宇和家庭連接的智能照明解決方案。歐司朗表示，剝離LED照明業(yè)務(wù)將使得Ledvance能夠以一個(gè)更精簡(jiǎn)的機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作，能夠應(yīng)對(duì)快速的市場(chǎng)變化及個(gè)人客戶需求。

 

　　GE這兩年也在大幅的調(diào)整，重新以工業(yè)作為主業(yè)，剝離了金融業(yè)務(wù)，今年更是將家電業(yè)以54億美元的價(jià)格賣給海爾集團(tuán)。設(shè)立了結(jié)合通用電氣的LED、太陽能、儲(chǔ)能與電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)與其Predix平臺(tái)的新公司Current，同時(shí)積極進(jìn)軍工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，今年4月，GE旗下的Current以過億澳元的價(jià)格收購了建立于墨爾本的新興樓宇自動(dòng)化公司DaintreeNetworks，該公司是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

 

　　除了照明企業(yè)，在并購案較少發(fā)生的設(shè)備材料環(huán)節(jié)，來自設(shè)備企業(yè)愛思強(qiáng)的消息吸引著人們的目光。今年3月，愛思強(qiáng)正式宣布出售股權(quán)，歡迎投資企業(yè)競(jìng)購。5月，中國芯片投資基金正式向愛思強(qiáng)提出收購要約，愿以每股6歐元、總價(jià)6.76億歐元（約合人民幣50億元）的價(jià)格收購愛思強(qiáng)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次收購對(duì)我國MOCVD設(shè)備企業(yè)帶來競(jìng)爭(zhēng)壓力，短期內(nèi)技術(shù)難以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移，不過，中資并購愛思強(qiáng)將有助于補(bǔ)足國內(nèi)設(shè)備業(yè)的短板，快速發(fā)展化合物半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。目前該收購尚未完成，預(yù)計(jì)將于下半年完成。

 

　　隨著半導(dǎo)體照明行業(yè)的發(fā)展變化，巨頭們各有各的打算和考量，行業(yè)的格局力量也在悄然的發(fā)生著變化，而在這個(gè)變化中，來自中國企業(yè)和資本的力量不容忽視。

 

　　資源集中，整合繼續(xù)

 

　　“總體來看，資源在呈現(xiàn)集中的趨勢(shì)，不論是上游環(huán)節(jié)還是中游環(huán)節(jié)。隨著資源集中，一旦外延芯片封裝格局確定，位置排定之后，就會(huì)很難變化，排名第二位的很難超越第一位的。”一位業(yè)內(nèi)人士如是說。

 

　　整合、并購的話題已經(jīng)算是“老生常談”了，如今仍在繼續(xù)。中上游環(huán)節(jié)一些小廠陸續(xù)退出，但也有一些企業(yè)仍在加碼。其中，芯片企業(yè)華燦光電通過收購、參股及強(qiáng)強(qiáng)合作等模式，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，加快產(chǎn)業(yè)集中化。收購睿景光電100%股權(quán)，藍(lán)晶科技的收購，參股北醒光子，木林森與華燦光電簽15億元合作協(xié)議等。

 

　　去年深交所上市的木林森，一直動(dòng)作不斷，加碼LED主業(yè)，增資全資子公司，參股開發(fā)晶照明(廈門)10.91%股權(quán)、擬3.15億收購超時(shí)代光源80%股權(quán)、參與收購OSRAM Licht AG部分照明業(yè)務(wù)資產(chǎn)……一系列措施，表現(xiàn)非常突出。

 

　　“這兩年本土企業(yè)進(jìn)步很大，比如木林森等企業(yè)參與國際化的并購，開始擁有全球化視野。”對(duì)于國內(nèi)企業(yè)的表現(xiàn)，有業(yè)內(nèi)人士如是表示。

 

　　下游環(huán)節(jié)也在逐漸面臨集中的趨勢(shì)，不過，下游應(yīng)用變化比較大，轉(zhuǎn)型相對(duì)速度也快一些。“不像中上游環(huán)節(jié)由于技術(shù)、設(shè)備等所限，轉(zhuǎn)型不那么容易。”雖然應(yīng)用領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為企業(yè)可以在營銷上有些作為。“由于所處位置、面向的國家不同，客戶需求也不同，尤其在營銷方面，可以針對(duì)不同地區(qū)的需求，做一些特色營銷，比如有些客戶追求高品質(zhì)，有些看重價(jià)格，而且通過一些比如亞馬遜這樣的電商平臺(tái)，可以將產(chǎn)品銷往其他地區(qū)，還能保持一些好的利潤率。”

 

　　細(xì)分市場(chǎng)有機(jī)可尋

 

　　從光亞展等展會(huì)論壇的情況來看，包括智能照明、植物照明、UV LED等細(xì)分領(lǐng)域很受關(guān)注。“細(xì)分市場(chǎng)不斷發(fā)展，要求也不斷變化，技術(shù)也在提升，比如UV在驗(yàn)偽的應(yīng)用方面，驗(yàn)鈔的真?zhèn)魏蛣e的就不同，所以還有很多機(jī)會(huì)。細(xì)分市場(chǎng)可挖掘的東西還有很多。”有業(yè)內(nèi)人士如是說。

 

　　看好細(xì)分應(yīng)用，不少企業(yè)在布局。比如鴻利光電推出全無機(jī)UV LED、車用LED等產(chǎn)品， LG Innotek、天電光電等亦有UV LED產(chǎn)品，億光將車用LED產(chǎn)品作為今年的主打重點(diǎn)之一，也有多項(xiàng)UV-A LED產(chǎn)品，針對(duì)固化和美甲等應(yīng)用市場(chǎng)。首爾半導(dǎo)體以及科銳也在積極的導(dǎo)入車用市場(chǎng)。照明比例在不斷增加的隆達(dá)電子，也已經(jīng)在高鐵、汽車照明應(yīng)用等細(xì)分領(lǐng)域行動(dòng)。

 

　　今年臺(tái)北光電周期間，隆達(dá)電子行銷業(yè)務(wù)事業(yè)群照明事業(yè)處協(xié)理黃道恒表示，LED照明肯定是未來照明的發(fā)展方向，隆達(dá)電子近兩年照明部分一直在增長，隆達(dá)電子將把照明產(chǎn)品盡量往高附加價(jià)值的方向發(fā)展，在一些利潤好，具有高附加價(jià)值的燈具產(chǎn)品上發(fā)力，第三季度后會(huì)慢慢調(diào)整，希望可以提高照明部分的利潤。

 

　　不過，雖然細(xì)分市場(chǎng)受關(guān)注度頗高，但目前仍處于培育發(fā)展期，前景誘人卻也并不容易，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域也都有各自的問題需要解決。比如智能照明涉足者眾多，格局方向尚不明，從產(chǎn)品到標(biāo)準(zhǔn)等都仍在探索。LED在農(nóng)業(yè)光照領(lǐng)域的應(yīng)用前景毋庸置疑，植物光照是農(nóng)業(yè)光照應(yīng)用中發(fā)展相對(duì)成熟一些的部分，雖然已經(jīng)多有應(yīng)用，目前仍有價(jià)格、需求滿足，技術(shù)提升等多方面的問題需要解決。汽車照明應(yīng)用也不是想進(jìn)就可以進(jìn)的。