這次收購將進一步增強英飛凌在電動交通、可再生能源以及與物聯網(IOT)相關的新一代蜂窩基礎設施等增長型市場上作為功率和射頻(RF)功率解決方案供應商的領先地位
收購能夠讓英飛凌更好地提供最具吸引力的功率解決方案,提供囊括碳化硅(SiC)、硅基氮化鎵(GaN-on-Si)和碳化硅基氮化鎵(GaN-on-SiC)在內的最廣博的化合物半導體器件
這次交易將立即上調英飛凌的利潤率和調整后每股收益
支付的交易金額包括1.3億美元的自有現金和7.2億美元的銀行貸款
預計今年年末完成收購
英飛凌和Cree7月14日宣布,英飛凌已簽訂最終協議,收購Cree旗下Wolfspeed功率和射頻業務部(“Wolfspeed”)。這次收購還包括相關的功率和射頻功率器件碳化硅晶圓襯底業務。這筆全現金交易的收購價格為8.5億美元(約合7.4億歐元)。這次收購能夠讓英飛凌提供業界最廣泛的化合物半導體器件,并進一步增強英飛凌在電動交通、可再生能源以及與物聯網(IOT)相關的新一代蜂窩基礎設施等增長型市場上作為功率和射頻(RF)功率解決方案供應商的領先地位。
英飛凌科技股份公司首席執行官Reinhard Ploss博士表示:“并購Wolfspeed的業務將為我們帶來一個獨特的增長機會。Wolfspeed和英飛凌的業務和技術專長高度互補,我們可以融匯兩家企業在化合物半導體領域領先業界的專業特長。這可以讓我們依托當今市場上最廣博和最先進的創新化合物半導體技術和產品,為我們的客戶創造附加值。收購Wolfspeed后,我們將成為全球排名第一的碳化硅功率器件供應商。我們還希望成為排名第一的射頻功率器件供應商。這可以加快這些創新技術的市場化步伐,滿足現代社會的需要,特別是對于能源效率、聯接和交通的需要。”
Cree公司董事長兼首席執行官Chuck Swoboda指出:“去年經過慎重考慮和盡職調查,我們認為將Wolfspeed出售給英飛凌,對我們的股東、員工和客戶而言是最明智的決定。我們相信,被英飛凌收購之后,Wolfspeed能夠更好地讓其獨具特色的碳化硅和氮化鎵技術實現商業化。”
Wolfspeed首席執行官Frank Plastina說:“加入英飛凌可以讓Wolfspeed具備英飛凌這家全球性企業的所有優勢,包括充分利用英飛凌的市場覆蓋和基礎設施等。依托英飛凌的互補文化和額外投資,我們能夠更好地發揮我們的技術組合和人才的潛力。”
英飛凌科技股份公司首席執行官Reinhard Ploss博士(左),Cree公司董事長兼首席執行官Chuck Swoboda先生(右)
Wolfspeed位于美國北卡羅來納州三角研究園,過去近三十年來一直屬于Cree公司,是碳化硅功率器件和碳化硅基氮化鎵射頻功率解決方案的主要供應商之一。其核心競爭力包括碳化硅晶圓襯底制造,以及面向射頻功率器件、包含單晶氮化鎵層的碳化硅晶圓襯底制造。這些核心競爭力,加上超過500名技術精湛的員工,以及囊括大約2000項已經授予或正在申請的專利的強大知識產權組合,能夠與英飛凌2015年初收購國際整流器公司所獲得的技術和資源形成良好互補。Wolfspeed基于碳化硅的產品組合是英飛凌產品組合的理想補充。
基于化合物半導體技術的功率管理解決方案具備多重優勢,能夠讓英飛凌的客戶開發出能效更高、面積更小、成本更低的系統。結合兩家公司豐富的技術、產品組合和制造能力,英飛凌和Wolfspeed可以加快相關組件的開發進程,幫助客戶開發出差異化系統。可以受益于碳化硅技術的主要應用領域包括可再生能源和汽車電子。這兩個應用領域均可受益于更高的功率密度和能源效率。在汽車電子應用領域,它很好地順應近期迅速發展的插電式混合動力汽車和純電動汽車(xEV)的趨勢。組合兩家企業和產品技術組合和核心競爭力,可大大加快基于化合物半導體技術的新產品的上市速度。
諸如5G等新一代蜂窩基礎設施制式將采用高達80 GHz的頻率。只有先進的化合物半導體器件能夠在如此之高的頻率下實現所需的效率。硅基氮化鎵器件支持更高的組件集成度,在高達10 GHz的工作頻率下具備明顯優勢。碳化硅基氮化鎵器件可以在高達80 GHz的頻率下實現最大效率。兩種技術對于新一代蜂窩基礎設施制式均十分重要。結合自身的硅基LDMOS產品,在收購Wolfspeed之后,英飛凌將成為業界最廣博的射頻功率組件供應商。
這次收購將推進英飛凌的“產品到系統”戰略。此外,英飛凌能夠加快首批目標市場——包括電動交通、高端光伏逆變器、電動汽車充電設施、蜂窩基礎設施射頻功率組件等——采用碳化硅和氮化鎵組件的進程。
英飛凌即將收購的這項業務在截止2016年3月27日的12個月的預估收入為1.73億美元。這次收購將立即上調英飛凌調整后每股收益和利潤率。英飛凌將利用1.3億美元的自有現金和7.2億美元的銀行貸款支付收購金額。用自有現金和銀行貸款支付收購金額后,英飛凌的資產負債表仍將保持穩健。英飛凌的資本結構與之前公布的結構沒有太大變化,毛現金頭寸大約為10億美元加上營收的10-20%,總債務與息稅折舊攤銷前利潤之比不超過2。
Cree的董事會和英飛凌的監事會已批準該并購交易。該交易仍需通過相關監管機構審批,預計今年年末完成。
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Cree是照明級LED、照明產品以及面向功率和射頻應用的半導體產品的市場領先創新企業。Cree致力于帶來更佳照明體驗,提供創新LED技術,依托高質量的室內和室外LED照明解決方案轉變人們的照明體驗。
Cree的產品系列包括LED照明系統和燈泡、藍綠光LED芯片、高亮度LED、照明級功率LED、功率開關器件和射頻器件等。Cree的產品可推動諸如一般照明、電子顯示屏和信號燈、電源和逆變器等應用的性能改進。
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