7月份，LED行業(yè)也真稱得上是個“多事之夏”。品一破產(chǎn)事件、科銳被收購案接踵而來，鬧得個好不寂寞。事實上，照明行業(yè)的各種并購事件就一直方興未艾，有人統(tǒng)計，僅上半年，就有多起較大的并購案發(fā)生。例如，6月，利亞德用3.5億元人民幣收購了中天照明100%股權(quán)；5月，正業(yè)科技作價4.5億元并購了炫碩光電；3月，木林森購入了時代光源80%的股權(quán)；2月，雷士照明收購了耀能控股有限公司75%的股權(quán)……
有分析人士指出，隨著中國照明行業(yè)的高速發(fā)展，供大于求的局面漸次呈現(xiàn)，產(chǎn)能過剩，未來照明行業(yè)發(fā)展的趨勢也將是以整合為主，一邊通過兼并重組做大做強(qiáng)企業(yè)，一邊逐步淘汰沒有競爭力的企業(yè)。
照明行業(yè)的并購正在激烈進(jìn)行，這話確實童叟無欺，經(jīng)過智庫君進(jìn)行的整理，下文中就大體呈現(xiàn)了踏入7月至今，在我們LED照明行業(yè)里一系列關(guān)于投資、減持、(終止)兼并購等的最新動作。透過這些7月上旬頻頻上演的行業(yè)事件，我們嘗試了解其發(fā)展折射出來的發(fā)展生存現(xiàn)狀。
華燦光電收購美新半導(dǎo)體
7月20日晚間，仍在停牌中的華燦光電發(fā)布公告，透露并購目標(biāo)公司為全球領(lǐng)先的微機(jī)電(MEMS)傳感器企業(yè)MEMSIC， INC.(USA)(美新半導(dǎo)體)。公告顯示，公司目前初步擬定的重組方案為發(fā)行股份購買資產(chǎn)，即：標(biāo)的資產(chǎn)為和諧芯光(義烏)光電科技有限公司(簡稱“SPV”)，由SPV向本次交易的目標(biāo)公司的股東購買目標(biāo)公司100%股權(quán)。
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的控股股東為義烏和諧芯光股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。公司目前已與SPV及其控股股東簽署投資框架協(xié)議書，該協(xié)議書已向深圳證券交易所報備。交易價格以目標(biāo)公司2017年預(yù)測凈利潤的15至20倍市盈率為計價依據(jù)確定，并且各方同意最終交易價格以評估機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)的價格為準(zhǔn)。
本次交易中，標(biāo)的資產(chǎn)SPV收購目標(biāo)公司100%股權(quán)為中國企業(yè)收購海外企業(yè)的事項，需要商務(wù)主管部門、發(fā)改委、外匯管理部門等有關(guān)部門的審批和備案，目前交易還未進(jìn)行到有關(guān)部門審批的步驟。
利爾達(dá)收購中宙光電
7月18日，利爾達(dá)稱與浙江中宙光電股份有限公司管理人協(xié)商一致，簽署了《重整投資協(xié)議》，并擬4000萬收購已經(jīng)進(jìn)入法院破產(chǎn)重組的浙江中宙光電股份有限公司。公告顯示，中宙光電是經(jīng)杭州市中級人民法院裁定的破產(chǎn)重組企業(yè)，該公司之前是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的LED燈絲的標(biāo)桿企業(yè)，是LED燈絲產(chǎn)品的技術(shù)、生產(chǎn)工藝的領(lǐng)軍企業(yè)，因在引進(jìn)外部投資機(jī)構(gòu)過程中出現(xiàn)問題從而公司無法正常運(yùn)營而進(jìn)入法院破產(chǎn)重組。
根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，利爾達(dá)擬作為重整投資者收購債務(wù)人，擬受讓債務(wù)人中宙股份現(xiàn)有股東持有的100%股權(quán)，支付對價為4000萬元。重整完成后，利爾達(dá)的智能燈控系統(tǒng)與中宙的LED燈絲的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售的產(chǎn)業(yè)合并，在中宙LED燈絲燈技術(shù)中融入利爾達(dá)智能燈控系統(tǒng)，形成完整的智能燈控系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈，快速啟動智能LED燈控的市場。對于公司物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)全產(chǎn)業(yè)鏈的布局將是很大的推進(jìn)，并帶動了傳統(tǒng)LED燈市場的轉(zhuǎn)型升級。
中宙光電成立2004年，從一家小型封裝企業(yè)起步，現(xiàn)在，中宙已經(jīng)成長為華東地區(qū)最大的LED制造企業(yè)之一。中宙研發(fā)實力很強(qiáng)，2011年公司的ZL-SSL-SL05型高可靠性道路照明LED光源集成模組被列為國家重點產(chǎn)品。2008年的高效安培級白光LED產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)研究入選國家863計劃。
佛山照明連啟三項投資
7月19日晚間，佛山照明連續(xù)披露了三項投資公告。其中包括擬收購南和公司股權(quán)，擬收購禪昌公司股權(quán)以及合資設(shè)立一家主營電工產(chǎn)品的企業(yè)。在大筆對外投資的同時，公司也披露了一項減持計劃，擬減持所持有的國軒高科股票，用以回籠資金，聚焦主業(yè)。
收購南和公司
佛山照明使用自有資金18000萬元人民幣收購百雅有限公司持有的深圳市南和通訊實業(yè)有限公司32.85%的股份。據(jù)悉，南和公司生產(chǎn)經(jīng)營電子產(chǎn)品、通訊產(chǎn)品、塑膠制品、模具制品、無線電發(fā)射設(shè)備、手機(jī)(移動電話機(jī))、LED 照明產(chǎn)品。因廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司既是佛山照明控股股東，又是南和公司第一大股東，佛山照明收購百雅有限公司持有的南和公司 32.85%的股份完成后，佛山照明將與電子集團(tuán)在南和公司形成關(guān)聯(lián)共同投資關(guān)系。佛山照明獨(dú)立董事對本次股權(quán)收購事項發(fā)表了獨(dú)立意見，認(rèn)為佛山照明通過收購百雅有限公司持有的南和公司 32.85%的股份，可以分享南和公司位于深圳市龍崗區(qū)布吉鎮(zhèn)的工業(yè)廠區(qū)城市更新改造完成后帶來的收益，增加公司的收益來源。
收購禪昌公司
佛山禪昌電器(高明)有限公司是佛山照明于 2005 年投資設(shè)立的合資公司，注冊資本為7278.29萬元，佛山照明占70%股份，佑昌燈光器材有限公司占30%股份。為了整合佛山照明內(nèi)部資源，加強(qiáng)對禪昌公司的管理和資源利用，佛山照明擬收購佑昌燈光器材有限公司持有的禪昌公司30%的股份。佛山照明表示，收購禪昌公司30%股權(quán)有利于公司進(jìn)一步整合資源，加強(qiáng)對禪昌公司的管理和資源利用，提升公司的盈利能力，本次收購后，公司將全資控股禪昌公司。公告還顯示，2016年初至披露日，佛山照明與佑昌燈光器材有限公司及其關(guān)聯(lián)方累計發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易金額2100.21萬元。禪昌電器生產(chǎn)經(jīng)營燈具、電光源產(chǎn)品及其配件，相關(guān)工程的安裝和咨詢業(yè)務(wù)。
合資成立佛照電工公司
佛山照明擬出資2550萬元，與其他法人(或個人)共同出資設(shè)立“佛照電工智控科技有限公司”(暫定，以工商注冊登記為準(zhǔn))(以下簡稱“佛照電工公司”或“合資公司”)，合資公司的主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電器插座、轉(zhuǎn)換器、開關(guān)等電工產(chǎn)品。佛山照明本次對外投資金額為2550萬元，占合資公司51%的股份，合資公司管理層及骨干員工出資850萬元，占合資公司17%股權(quán)；生產(chǎn)端戰(zhàn)略投資者出資1000萬元，占合資公司20%股權(quán)；銷售端戰(zhàn)略投資者出資600萬元，占合資公司12%股權(quán)，各方均以現(xiàn)金出資。佛山照明表示，公司通過投資設(shè)立控股子公司，開發(fā)、銷售電工產(chǎn)品，可以豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，有利于公司進(jìn)一步提升綜合競爭力和盈利能力，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。
擬減持國軒高科股份
公告顯示，佛山照明董事會同意授權(quán)管理層自董事會審議通過該議案之日起至 2016年12月31日期間，采取大宗交易或集中競價交易方式，依法合規(guī)、擇機(jī)減持部分國軒高科股票，減持?jǐn)?shù)量為不超過 3650 萬股，不超過國軒高科目前總股本的4.17%。本次交易之后，佛山照明持有國軒高科的股票將下降至 36，506，150 股，約占國軒高科總股本的比例為4.17%。佛山照明獨(dú)立董事認(rèn)為：公司減持部分國軒高科股票，符合公司自身發(fā)展實際，有利于公司聚焦主業(yè)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證投資收益，降低資本市場波動帶來的風(fēng)險。
康佳收購東芝照明
7月中，康佳照明正式啟動了與東芝照明株式會社達(dá)成的戰(zhàn)略合作與供貨協(xié)議，主要以股權(quán)轉(zhuǎn)移和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式，接收東芝照明在華的照明業(yè)務(wù)，涉及金額超10億元。通過該項協(xié)議，康佳照明還獲得了東芝照明在中國大陸、香港市場上的“TOSHIBA東芝”品牌的使用權(quán)。據(jù)悉，康佳照明是康佳集團(tuán)旗下涉足LED照明行業(yè)的子公司。康佳照明通過一系列整合動作，意圖實現(xiàn)未來3年20億元、5年50億元的銷售目標(biāo)。
康佳照明和東芝照明早在2015年12月21日就簽署了上述合作協(xié)議。康佳照明負(fù)責(zé)人對筆者表示，所接收的東芝照明業(yè)務(wù)目前已經(jīng)整合完畢，現(xiàn)在正式完成了人事調(diào)整。康佳集團(tuán)作為我國老牌家電企業(yè)，于2008年底正式進(jìn)入了LED照明行業(yè)，2013年設(shè)立了上海康佳綠色照明技術(shù)有限公司。對于康佳接收東芝在華的照明業(yè)務(wù)，有專家分析，康佳集團(tuán)具有相當(dāng)規(guī)模的資金流水，加大盈利業(yè)務(wù)的投入，是公司發(fā)展的正常之舉。
艾比森終止收購Artixium
7月18日晚間，艾比森發(fā)布公告稱，考慮到交易的復(fù)雜性及推進(jìn)的不確定性，公司決定終止收購Artixium DisplayLtd.(下稱“Artixium”)51%股權(quán)事項，并將該決定通知交易對手方。早于5月9日，艾比森曾與Artixium簽訂了《投資備忘錄》，擬出資450萬美元收購Artixium原股東所持有的51%股權(quán)。
資料顯示，Artixium 是一家由歐洲股東創(chuàng)立和所有、總部位于中國香港的LED顯示屏廠商，成立于2014年，主要提供球場屏、租賃屏等產(chǎn)品。Artixium 研發(fā)團(tuán)隊核心成員主要來自歐洲，Artixium有很強(qiáng)的產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新能力。艾比森表示，終止此次收購事項不會影響公司顯示屏產(chǎn)品在歐美體育領(lǐng)域的拓展規(guī)劃，未來公司將通過內(nèi)生發(fā)展及外延擴(kuò)張的方式尋求在歐美體育領(lǐng)域的發(fā)展。
三安光電收購環(huán)宇半導(dǎo)體
7月14日，三安光電表示，該公司收購環(huán)宇半導(dǎo)體正在審批中，但能否審批通過具有不確定性。三安光電主要從事Ⅲ-Ⅴ族化合物半導(dǎo)體材料的研發(fā)與應(yīng)用，著重于砷化鎵、氮化鎵、碳化硅、磷化銦、氮化鋁、藍(lán)寶石等半導(dǎo)體新材料所涉及到外延、芯片為核心主業(yè)，分為可見光、不可見光、通訊以及功率轉(zhuǎn)換這些領(lǐng)域。
萬潤收購萬象新動
7月11日晚間，萬潤科技發(fā)布繼續(xù)停牌公告，此次公告指出本次購買資產(chǎn)的標(biāo)的公司為北京萬象新動移動科技有限公司，是互聯(lián)網(wǎng)廣告?zhèn)髅狡髽I(yè)，其控股股東為余江縣萬象新動投資管理中心(有限合伙)，實際控制人為易平川，與公司及公司控股股東、實際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。據(jù)了解，萬潤科技為籌劃收購資產(chǎn)，自2016年5月9日開市起停牌，已長達(dá)2個月。
萬潤科技表示，公司目前初步確定擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金并募集配套資金方式購買交易對方持有的北京萬象新動移動科技有限公司 100%股權(quán)。目前公司與交易對方就本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項進(jìn)行了積極、有效的洽談和論證，簽署了《深圳萬潤科技股份有限公司與北京萬象新動移動科技有限公司股東之股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。
鴻祚投資參投項目公司
7月11日晚間，鴻利光電發(fā)布公告稱，已于當(dāng)天召開的第三屆董事會第六次會議上，審議通過了《關(guān)于全資子公司對外投資的議案》。公司全資子公司鴻祚投資擬與滁州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)或其指定的投資平臺滁州市同創(chuàng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司、滁州奧創(chuàng)電子在滁州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資注冊成立合資公司“安徽鴻創(chuàng)新能源動力系統(tǒng)有限公司”(暫定名，簡稱“項目公司”)，主要是研發(fā)、生產(chǎn)、銷售新能源汽車電機(jī)電控、動力電池系統(tǒng)、智能駕駛等核心零部件產(chǎn)品。
據(jù)悉，該項目公司注冊資本為2億元，其中，鴻祚投資以自有資金認(rèn)繳9，800萬元，占項目公司股權(quán)比例為49%。滁州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)或其指定投資平臺創(chuàng)建設(shè)投資認(rèn)繳9，600萬元，占項目公司股權(quán)比例為48%。奧創(chuàng)電子認(rèn)繳600萬元，占項目公司股權(quán)比例為3%。同時，項目公司將以5，000萬元投資桐鄉(xiāng)眾合新能源汽車產(chǎn)業(yè)合伙企業(yè)(有限合伙)間接持有浙江合眾新能源汽車有限公司股權(quán)，投資完成后，項目公司持有桐鄉(xiāng)眾合16.67%出資額，桐鄉(xiāng)眾合持有合眾汽車75%股權(quán)。
雷曼收購澳超勁旅
7月6日，在京舉行雷曼集團(tuán)新聞發(fā)布會上，雷曼股份董事長、俱樂部新任主席李漫鐵宣布了近期完成對澳大利亞紐卡斯?fàn)枃姎鈾C(jī)足球俱樂部的全資收購。其表示，要在三年內(nèi)幫助球隊打入亞冠聯(lián)賽，并計劃引入中國優(yōu)秀球員。同時正式開啟噴氣機(jī)隊中國戰(zhàn)略以及中國區(qū)商務(wù)招商，新賽季球隊球衣胸前廣告有望出現(xiàn)中國企業(yè)的名字。據(jù)悉，這是海外俱樂部首次被中方全資收購并100%控股，雷曼此次收購在海外引起巨大反響，期待著中國資本能幫助這支2008年澳超冠軍球隊重塑輝煌。
發(fā)布會上，李漫鐵詳細(xì)解讀了球隊的商業(yè)價值，指出，相比中超和很多歐洲聯(lián)賽，澳超沒有升降級并堅持工資帽制度，所以財政非常健康，很多球隊通過專業(yè)化的運(yùn)營取得盈利。另外，每年澳超有2-3支球隊可以參加亞冠，加上我們正在運(yùn)作的中國球員赴澳，未來極有可能在亞冠賽場對戰(zhàn)中國本土球隊，上演一場特別的亞冠中國德比。據(jù)介紹，此次發(fā)布會將是紐卡斯?fàn)枃姎鈾C(jī)隊中國戰(zhàn)略的起點，未來不久還會圍繞球隊打造中國對抗賽、足球青訓(xùn)、足球旅游等，逐步打通中澳兩國體育大市場。
聯(lián)建光電收購西安綠一
7月4日，深圳市聯(lián)建光電股份有限公司發(fā)布公告稱，全資子公司深圳市聯(lián)動文化投資有限公司收購西安綠一傳媒有限公司100%股權(quán)的交易已完成。據(jù)了解，今年6月9日，聯(lián)建光電就發(fā)布了《關(guān)于全資子公司收購西安綠一傳媒有限公司100%股權(quán)的公告》，聯(lián)動投資使用自有資金不超過人民幣26333萬元向西安綠一股東樟樹市朗悅投資管理中心(有限合伙)、樟樹市彩炫投資管理中心(有限合伙)購買其持有的西安綠一100%股權(quán)。前述交易已于2016年6月27日經(jīng)公司2016年第一次臨時股東大會以特別決議審議通過。
目前，朗悅投資和彩炫投資將其持有的西安綠一100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給聯(lián)動投資已經(jīng)西安市工商行政管理局核準(zhǔn)登記，變更后西安綠一100%股權(quán)歸屬聯(lián)動投資，出資額為2000萬元。資料顯示，西安綠一是陜西地區(qū)從事戶外LED全彩高清大屏幕廣告運(yùn)營的媒體公司，擁有34塊戶外媒體資源，覆蓋西安重點區(qū)域和核心商圈，憑借強(qiáng)大的資源整合能力，形成了戶外廣告強(qiáng)勢媒體平臺。此舉被看做是聯(lián)建光電打造數(shù)字傳播集團(tuán)戰(zhàn)略的重要舉措之一。
