產品同質化和價格競爭白熱化令LED行業面臨前所未有的尷尬境地，照明企業紛紛致力于研發新技術與新產品，尋找更適合企業發展的一片新藍海。但面對當前形勢，國內外照明大廠的應對舉措大不相同，我們可以看到，2016年的照明行業呈現出一個極為引人深思的現象：國際照明大廠以出售通用照明業務或退出照明市場等方式轉型，專注產業鏈高端部分，如美國GE照明退出亞洲市場、歐司朗分拆及出售其光源業務、飛利浦Lumileds賣給美國阿波羅私募基金等；而國內大廠則大多數選擇了跨界整合、并購作為突破點，橫向縱向跨界，業界屢傳收購聲。那么，每一個動作背后，它們真正的動機是什么？除此之外，哪些領域還將是它們的新利潤增長點？

 

　　國際照明大廠

 

　　1、飛利浦照明

 

　　皇家飛利浦在2016尾聲之時終于把Lumileds賣了出去，確定將Lumileds出售給美國阿波羅私募基金，雙方預計在2017年上半年完成交易。喧騰多時的美國LED大廠Lumileds出售案終于塵埃落定。

 

　　實際上，飛利浦Lumileds的出售案曾遭遇挫折。早在2015年3月31日，由金沙江GO Scale Capital牽頭的中外資銀團就曾與飛利浦達成“收購皇家飛利浦公司旗下Lumileds 80.1%股份”的協議，交易估值約33億美元。但在2016年1月，由于無法解決美國外國投資委員會“有關國家安全的顧慮”，雙方決定停止此項交易。

 

　　即便如此，飛利浦公司從未停止出售Lumileds的計劃，期間，還在2016年5月份將其主要的照明業務飛利浦照明公司(Philips Lighting)通過IPO方式掛牌上市。經過一番考量與談判，終成就了這項交易。

 

　　雖然此次交易價格比中國買家達成的交易價格低13億美元，一些媒體、網友甚至用“賤賣”來形容這樁出售案，但在當前環境下，對于經歷交易破局的Lumileds而言，不少業界同仁仍然認為這是最好的結果。而阿波羅私募基金未來如何帶領Lumileds繼續成長，也是目前市場關注的焦點。

 

　　此外，飛利浦還在今年宣布關閉了深圳的飛利浦家居燈飾制造（深圳）有限公司，據說，這已經是飛利浦照明在全球關閉的第五家工廠。關閉原因也被業內人士概括為“不賺錢”。飛利浦照明還表示此舉是為了響應家居照明市場向智能互聯發展的需求并增強行業競爭力，是執行公司整體策略的一部分。

 

　　從今年其動作來看，飛利浦照明誓要出售通用照明業務、關閉工廠的決心背后，是要將更多資源集中到智能照明和解決方案等高利潤的市場。8月份，飛利浦照明在北京舉辦的媒體大會上發布了其照明戰略規劃，明確了下一步的主要發展方向是在智能互聯方面，并公開展示了其最新的物聯網時代的智能互聯LED照明系統和產品；在今年的巴塞羅那智慧城市博覽會上，飛利浦照明研究院通過打造互動虛擬現實體驗，也向公眾展示了智能互聯照明在智慧城市建設中的關鍵作用；11月2日，飛利浦照明與小米組建合資公司，共同在華推動智能互聯家居照明的發展；就在前兩日，飛利浦照明又與天貓商城聯手舉辦Hue家居燈具新品首發會……飛利浦照明在華研發與生產的產品、系統與服務已廣泛應用于道路、辦公、零售、酒店、家居等各個城市照明領域，不僅投資建立了成都照明應用中心，還在上海設立了其全球第二大的研發中心。

 

　　顯然，在當前物聯網越來越成熟的大環境下，飛利浦是意圖通過產品、系統和服務創新在物聯網時代增強行業領導力。另外，在汽車照明、農業照明等領域，飛利浦也在加速布局。未來，飛利浦照明發展怎樣，能否引領照明行業破局？把一切交給時間，總會有答案。

 

　　2、歐司朗

 

　　基本步調一致，今年也是歐司朗出售通用照明業務的“關鍵時間點”。

 

　　7月1日歐司朗宣布正式成立朗德萬斯(Ledvance)，完成對其通用照明的光源業務的分拆，并表示戰略拆分以后，歐司朗公司將會專注于通用照明中的照明解決方案及系統（LS及DS），包含汽車照明在內的特種照明（SP）以及光電半導體照明（OS）。

 

　　7月26日，歐司朗就正式同意將剛剛獨立運營的Ledvance出售給中國財團，該中國財團涵括戰略投資集團IDG資本、木林森以及融資單位義烏市國有資產運營中心。此后，還屢次傳出，歐司朗最大股東西門子計劃拋售手上所持歐司朗17%股權的消息。

 

　　然而，就在朗德萬斯的出售事項還未完全落定之際，一則三安光電欲“接盤”歐司朗的股權的消息再次震驚照明圈，不過，近日有消息稱，由于越來越多的跡象顯示中資在德收購面臨政治阻力，三安光電與私募股權投資公司金沙江資本或已停止尋求全面收購歐司朗。

 

　　在剝離通用照明業務之余，和飛利浦照明一樣，傳統照明三巨頭之一的歐司朗也正在將目光轉向智能照明業務。今年3月份，歐司朗推出了Lightify智能燈泡，主打中端市場。除了整合自身業務，歐司朗還在不斷收購外部優質公司。11月，歐司朗收購了一家荷蘭軟件專家Tvilight的47.5%股權，進一步擴大在城市智能戶外照明系統方面的專業技能，Tvilight還要為歐司朗的智慧城市解決方案提供傳感技術和智能光管理軟件。此外，歐司朗還決定將旗下的智能照明業務(LIGHTFY)和數字照明事業部門(DIGITAL SYSTEM)合并，以便結合雙方優勢。

 

　　歐司朗是國際上重要的LED汽車照明供應商，由于公司在OLED照明和激光照明領域擁有特殊能力，歐司朗2016年繼續保持著其在汽車照明領域全球領導地位，其目前主攻的新產品包括智能LED前大燈和激光雷達使用的特殊二極管，主要用于高端汽車如寶馬和奧迪等。9月9日，歐司朗位于中國昆山的新工廠正式投產運營，主要用于生產汽車及顯示領域的照明產品。

 

　　除此之外，歐司朗在紅外線以及激光光源產品的技術也很強，并且有良好的通路資源和布局完整的相關專利。如在紅外LED方面，近段時間不斷發布針對食品分析推出紅外LED產品、適用于手勢識別系統的各種功率輸出級別和封裝版本的紅外LED、適用于眼動追蹤系統的紅外發射器、適用于虹膜識別的特殊研發產品和適用于健康追蹤器的集成光學傳感器等。

 

　　前不久，歐司朗光電半導體還為馬來西亞居林高科技園區的LED芯片制造工廠屋頂落成舉行慶典儀式，拓展其LED產能，以鞏固其在全球LED市場的領導地位。

 

　　3、GE照明

 

　　GE照明在2016年也動作和風波不斷，最值得一提的是，今年8月底，GE照明宣布終止在亞洲和拉丁美洲的所有直接商業活動，有意使GE照明實現高度聚焦，贏取和鞏固其在北美，歐洲和中東地區的市場地位，提升盈利能力。

 

　　由于亞洲地區照明業務毛利率低且價格競爭激烈，GE照明中國市場上處境較難，加之，照明在GE公司的影響力有限，GE也有其他利潤更高的產業，選擇放棄照明業務，也實屬正常。但享有百年聲譽的GE卻在退出的方式上遭人詬病，首先是單方面終止與中國經銷商的協議，隨后引發20多家供應商聯名抗議，繼而裁員方案又引致了員工反彈。

 

　　此外，早于2015的12月，GE在一份內部備忘錄中就公布了于2016年1月1日起停產的照明類型，包括有HID、白熾燈、熒光燈及感應燈具，并明確表示，此后GE照明將繼續專注于LED和智能照明技術，投資于先進的照明控制和高效節能的LED燈具。今年2月，GE照明表示將逐步淘汰在美國銷售的CFL（緊湊型熒光燈）燈泡，預計于年底完成退出CFL市場，全力沖刺LED燈泡。8月，GE照明宣布打算在2017年8月底關閉位于美國列克星敦和薩默塞特的燈具廠，這兩家工廠主要業務就是傳統照明產品。

 

　　GE照明CEO Bill Lacey也在當時的聲明中透露了GE照明接下來的業務重點，即智能照明，稱將建立一個新的孵化實驗室，和新的生態系統合作伙伴共同開發具有創造力和靈活性的智能照明解決方案。GE在2015年10月7日宣布將分拆LED照明事業、太陽能和能源儲存科技到一個新成立的公司Current。此后，GE陸續推出關鍵的智能照明產品，還公布與高通合作，發展室內定位系統，瞄準零售產業，就連GE的LED路燈都朝智慧路燈發展。

 

　　面對如此局面和影響，GE照明未來的發展還真不好說。

 

　　4、科銳

 

　　7月14日，美國LED大廠科銳Cree宣布以8.5億美元出售旗下的功率與RF無線射頻元件事業Wolfspeed給德國大廠英飛凌（Infineon），從而讓科銳更加專注在LED照明事業，包括LED晶片、LED燈泡、電源切換元件(光耦合器)上，繼續拓展車用電子與手機領域的產品線，以及能源、綠能和物聯網領域。2015年，Cree調整戰略，計劃成為一個更加集中的LED照明公司。作為該戰略的一部分，該公司在9月份把高利潤的功率(Power)和射頻(RF)事業群分拆成獨立公司，命名為Wolfspeed并且公開募股上市。

 

　　Cree也在后半年進行了幾次人事調整，10月6日，Cree宣布Daniel Castillo被任命為照明業務總裁；此前，科銳中國區總經理已宣布離職。10月，還傳出Cree小幅度裁員的消息。

 

　　除卻日亞化學外，Cree也是近年來LED產業專利糾紛案的主角之一，如控告加州LED廠商MaxBrite、美企Emson、Feit Electric、宏齊等侵害其專利。

 

　　Cree上季財報表現，上季營收提高2%達到3.88億美元，比上上季的衰退10%要好。面對產業的變局，Cree已經在2015年有減產的動作，而2016年的市場發展也很努力在銷售上，但受到亞洲供應鏈廠商的競爭，Cree和其他國際大廠的境地相似，目前的狀況是比以前要辛苦些。

 

　　國內照明

 

　　5、歐普照明

 

　　近年來風頭正勁的歐普2016年最值得稱道的是其上市舉動。8月19日，在20年之際，IPO申報之路多次擱淺后，歐普終于成功登陸上海證券交易所主板，正式掛牌上市。上市發行募集的資金主要用于綠色照明生產項目、展示中心及營銷網絡建設項目及研發中心建設項目。在照明行業轉型謀變的關鍵時刻，此舉無疑給行業注入了一股強大的正能量。

 

　　歐普照明未來幾年主營業務的重心是發展LED綠色照明產品，助推智能家居照明產品互聯網化，革新銷售渠道現狀。今年4月15日，歐普照明與華為強強聯手，達成智能家居戰略合作，成功跨界，隨后展示了合作后的產品——智慧家庭套裝等。

 

　　今年雙十一以2.046億的成績連續四年問鼎照明行業第一的奇跡也為人津津樂道。

 

　　歐普從家居照明起家，針對不同年齡層消費者不同空間場景的需求提供相應的解決方案。在商用領域，歐普照明的ETO、制造、設計和服務能力使歐普成為行業內少數深耕各細分行業，并提供從定制到安裝的一站式差異化解決方案的領先企業。2016年獲得多項殊榮，并入選“第十屆中國品牌價值500強”等榜單。

 

　　在3月的法蘭克福展上，歐普亮相6.2號國際館，成為唯一入駐國際館的中國照明品牌。期待歐普“不負光陰”，使出“洪荒之力“，在全球照明產業的大賽場上成為代表中國的一張名片。

 

　　6、木林森

 

　　木林森今年整合動作頻頻，首先不得不提的就是轟動一時的歐司朗Ledvance收購事件，木林森與戰略投資集團IDG資本以及融資單位義烏市國有資產運營中心共計以4億歐元(約合人民幣29.31億元）收購歐司朗的照明業務Ledvance。

 

　　對木林森來說，歐司朗的Lamps業務非常契合它的需求。該業務不僅能使其光源業務規模瞬間躍居全球前三，還使其收獲了歐司朗在全球150個國家的銷售渠道，為木林森自有品牌的全球化推廣創造了捷徑。

 

　　另外，值得一提的除了拉高廈門開發晶持股比重，木林森今年還宣布收購香港超時代光源，插旗LED燈絲燈營運。8月，木林森發布公告，擬在義烏工業園區申請用地600畝，投資55億元建設年產10億套LED照明燈具的生產基地。此外，公司還擬出資5億元增資澳洋順昌子公司淮安光電，為確保其LED芯片需求的進一步擴大提供有力的保障，木林森2016年封裝產能預計達到25000kk/月，未來將有望進一步擴產40%，過往其8成以上芯片供應主要依靠晶元光電。今天又曝出以自有資金認繳50,000萬元人民幣參與設立合伙企業。

 

　　木林森今年也在通過定增的方式對封裝項目進行擴產。公司表示，LED照明與顯示正是木林森戰略布局與投資的主要方向，未來增長仍然可期。

 

　　木林森是市場打價格戰的一把鋒利的“斧頭”，而在價格戰逐漸褪去的時候，木林森開始瘋狂地拓展自己的規模。從LED生產大國到LED技術大國，木林森作為國內LED封裝產業的龍頭，將目光瞄準LED產業鏈上下游，憑借各類優質項目和資本力量，迅速擴張，打造完成產品生態圈和供應鏈，強化核心競爭力。不過，由于其一路高歌猛進，木林森的擴張也在付出一定代價，如業績有所下滑等。

 

　　7、德豪潤達/雷士照明

 

　　德豪潤達12月11日公告稱，為更好聚集國內照明主業，擬以1.9億元剝離旗下國際照明業務。而12月12日，雷士照明公告稱，委任德豪潤達實控人王冬雷之子王頓為公司執行董事。至此，德豪系占據董事會半壁席位，對雷士照明董事會形成實質性控制。

 

　　業內人士稱，德豪潤達出售國際照明業務，或屬規避與雷士照明國際業務左右手互搏的應對之策，今后德豪潤達將以中上游的芯片、封裝為發力方向，而雷士照明則將以下游的照明應用為重點。目前，德豪潤達在上游芯片領域比肩三安光電、華燦光電等，躋身第一梯隊，遠勝于雷士照明。但在下游照明應用領域，品牌溢價能力難敵雷士照明。

 

　　今年上半年，德豪潤達業績還能保持7.72%的正增長，三季度卻業績下滑近七成。公司表示，業績不佳，跟LED業務表現不佳、LED芯片價格下滑有關。據悉，從整個LED產業鏈看，德豪潤達業務重心偏向上游的芯片以及下游的產品應用這兩塊，中游的封裝涉及較少。

 

　　為紓解財務緊張狀況，德豪潤達四處尋求再融資，卻頻繁“碰壁”。今年4月份，德豪潤達對外宣布，公司擬通過增發募集資金不超過20億元。該增發申請自6月8日獲得證監會受理后，截至目前為止，仍未上會。

 

　　有報道稱，德豪潤達想要借助增發“押注”LED倒裝技術，未來能否成功還是拭目以待吧。

 

　　德豪潤達和雷士照明因王冬雷和吳長江的紛爭備受關注。過去幾年，雷士照明元氣大傷，而這恰給了歐普照明、陽光照明反超的契機。照明應用市場份額慘遭蠶食，也讓德豪潤達借“道”雷士招數大打折扣。

 

　　不過，從今年種種表現來看，與德豪潤達相比，雷士照明已經開始逆襲，上半年凈利潤增長至8214萬元，與去年同期相比增加381.1%，回暖跡象明顯。

 

　　2015、2016兩年內，雷士照明積極開展多項轉型和變革，包括全面向LED轉型、把家居照明提升為品牌發展的重點之一、升級成立電商公司積極向互聯網轉型，實施“商照與家居雙輪驅動”戰略，以及對經銷商體系進行徹底變革等，推動雷士業績強勢增長。

 

　　在雷士一貫具有顯著優勢的商照領域，2015年以來也喜訊頻傳：中標2015米蘭世博會、中標里約奧運、連續三屆成為奧運會服務商。2016年，經第三方權威機構評估，雷士品牌價值153.97億元，連續五年位列中國照明行業第一。11月11日，雷士照明公布稱，截止11月12日零點全網全額突破1.3億，喜獲佳績。同日，雷士照明全資附屬公司香港雷士以2.25億收購金中和投資有限公司持有的耀能控股有限公司股權，助力新產品開發。

 

　　而雷士照明原董事長吳長江案件，也于9月1日公開受審。

 

　　8、三安光電

 

　　年末，三安光電或計劃收購歐司朗的事件將其推向了大眾的視野，不過，消息稱，因政治阻力加大，三安光電可能放棄收購歐司朗多數股權計劃。

 

　　實際上，早在3月31日三安光電就決定以資金22，600萬美元收購美國GCS100%股權，但本次收購事項最終未能獲得美國外國投資委員會審批通過。不過，11月10日晚三安光電又發布公告稱，為形成優勢互補，公司全資子公司廈門三安集成電路有限公司與GCS決定成立合資公司，經營范圍主要為手機射頻、濾波器、光通信芯片等的開發、生產及銷售。

 

　　縱觀近幾年，為了提升海外銷售市場的覆蓋范圍，三安光電也頻向海外擴張。如2014年12月，公司與首爾半導體公司、首爾Viosys 開展業務合作，合資成立三首光電，目標開拓韓國市場；2016年5月，三安與國家集成電路產業投資基金、晉江安瀛投資基金共同設立福建省安芯投資管理有限責任公司，支持三安集團和三安光電或其關聯企業開展境內外并購、新技術研發和新建、擴建生產線等業務。

 

　　作為政府補貼大廠，三安光電2016年半年報顯示，公司擁有MOCVD設備約276臺套（折算成2英寸54片機），已經投入生產256臺套，其中約80臺套報告期內逐步開出。公司主要從事LED外延片及芯片的研發、生產和銷售。其中，芯片銷售收入占主營收入的96.72%。前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.96億元，同比增長3.39%。。

 

　　有證券人士指出，從產業格局來看，未來LED行業將形成以三安光電為龍頭的芯片集團。國內以三安光電為首的芯片技術廠商也正在加大研發投入追趕，目前部分技術已經達到國際領先水平。

 

　　結語：

 

　　實際上，無論是國外照明企業選擇專注高附加值部分，還是國內企業選擇并購整合，可以預見，LED市場競爭在2017年依然激烈，但也勢必將回歸理性。