此次國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確提出覆蓋集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈三大要求，進(jìn)一步完善國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃。一是在IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域，提升關(guān)鍵芯片設(shè)計(jì)水平，發(fā)展面向新應(yīng)用的芯片；二是IC制造環(huán)節(jié)，加快16/14納米工藝產(chǎn)業(yè)化和存儲(chǔ)器生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)；三是關(guān)注封裝板塊，提升封裝測(cè)試業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)集中度。結(jié)合這三大要點(diǎn)，國(guó)家關(guān)注集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈布局與加強(qiáng)存儲(chǔ)器發(fā)展態(tài)度堅(jiān)定。

 

 

　　摩爾定律失效在即，國(guó)際廠商在技術(shù)更迭速率上呈現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)。現(xiàn)有制程工藝已經(jīng)達(dá)到10nm水平，再往下制程的可突破空間小。在半導(dǎo)體紛紛抱團(tuán)整合、降低成本、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的情況下，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)順勢(shì)迎來(lái)了絕佳的趕超時(shí)期。再加上下游新興市場(chǎng)，我國(guó)作為全球最大的消費(fèi)電子市場(chǎng)，活躍度高，進(jìn)一步推進(jìn)前端集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在全球集成電路產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的帶動(dòng)下，我國(guó)發(fā)展集成電路優(yōu)勢(shì)凸顯。

 

 

　　早在十二五期間，集成電路產(chǎn)業(yè)上升到戰(zhàn)略層面。自2014年起，國(guó)家頒發(fā)《集成電路推進(jìn)綱要》并設(shè)立1300億產(chǎn)業(yè)基金；2016年，提出《中國(guó)制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”等計(jì)劃的指導(dǎo)，《推進(jìn)綱要》的實(shí)施工作也正式開(kāi)啟第二階段的序幕，再加上《戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》也規(guī)范了下階段方向。集成電路在十三五期間將會(huì)在政策關(guān)懷下，真正把握趕超機(jī)會(huì)。

　　在國(guó)家戰(zhàn)略推進(jìn)的第一階段，產(chǎn)線(xiàn)的投資加碼給全行業(yè)注入活力。目前，我國(guó)已經(jīng)入集成電路產(chǎn)能建設(shè)高峰期，近10家晶圓廠的興建表明前期投資將落地，成效顯著。投產(chǎn)時(shí)間主要及種子啊2017年底與2018年。

　　在制造產(chǎn)能提升的拉動(dòng)下，材料設(shè)備、前端設(shè)計(jì)與后端封測(cè)環(huán)節(jié)都會(huì)受益，呈現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)的態(tài)勢(shì)。在項(xiàng)目投產(chǎn)前，產(chǎn)線(xiàn)需要配備設(shè)備投入與材料市場(chǎng)，制造發(fā)力會(huì)給基礎(chǔ)環(huán)節(jié)增加機(jī)遇。在項(xiàng)目建成后，作為直接與IC制造匹配的封測(cè)環(huán)節(jié)會(huì)首批兌現(xiàn)，有利于我國(guó)封裝技術(shù)在向WLP、SIP和3D  IC等新封裝技術(shù)演進(jìn)。目前，在封測(cè)環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)集中度低，大多由臺(tái)灣企業(yè)把控，全球前十大封測(cè)企業(yè)市占總和僅66%，遠(yuǎn)低于晶圓代工的91.7%。

　　因此，我國(guó)企業(yè)能夠通過(guò)制造配套拉動(dòng)與兼并整合形成突圍實(shí)力，對(duì)應(yīng)規(guī)劃中提升封測(cè)環(huán)節(jié)集中度問(wèn)題。我國(guó)領(lǐng)先封測(cè)企業(yè)長(zhǎng)電科技先是收購(gòu)了擁有eWLB和SIP技術(shù)優(yōu)勢(shì)的星科金朋，并且受南京產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)影響，封測(cè)業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)提升。

 

 

　　國(guó)家著重強(qiáng)調(diào)存儲(chǔ)技術(shù)的關(guān)鍵性表明了我國(guó)在解決存儲(chǔ)短板方面的決心。服務(wù)器數(shù)據(jù)激增與智能終端的鋪開(kāi)都加大了市場(chǎng)需求。而我國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期被韓國(guó)企業(yè)所占據(jù)，主動(dòng)性低，發(fā)展存儲(chǔ)技術(shù)已經(jīng)在2015年時(shí)被提上日程。

 

　　順應(yīng)境外企業(yè)并購(gòu)熱潮，通過(guò)國(guó)家政策傾斜、產(chǎn)業(yè)基金扶持，優(yōu)秀龍頭企業(yè)能采用并購(gòu)方式加快在集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈和存儲(chǔ)器技術(shù)等各細(xì)分領(lǐng)域布局。明確投資方向與注入資金動(dòng)力雙效助力下，我國(guó)企業(yè)快速吸收空白技術(shù)、減少競(jìng)爭(zhēng)壓力，完善產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈自上而下，IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注北京君正、匯頂科技、兆易創(chuàng)新、全志科技；在IC封測(cè)領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電；在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注七星電子；在IC耗材領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注上海新陽(yáng)、南大光電；此外，在后續(xù)的資本運(yùn)作方面，重點(diǎn)關(guān)注京運(yùn)通和三安光電。

 

 

　　近年來(lái)，隨著能源危機(jī)的加劇、政府政策的支持、居民環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)以及LED技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的逐步降低。我國(guó)LED照明市場(chǎng)迅速發(fā)展，總產(chǎn)值持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2015年LED照明市場(chǎng)總產(chǎn)值約為4245億元，同比增長(zhǎng)約21.04%。其中外延芯片、封裝和LED應(yīng)用產(chǎn)值分別為151億元、615億元和3479億元。

 

　　由于前幾年進(jìn)入LED行業(yè)廠商過(guò)多，整個(gè)行業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)。前期的粗放擴(kuò)張導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，由此引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)使得行業(yè)內(nèi)大洗牌，落后產(chǎn)能被淘汰。不少小廠商難以為繼，削減產(chǎn)能或退出行業(yè)，行業(yè)集中度由此上升。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年，我國(guó)LED企業(yè)數(shù)量有2萬(wàn)家左右，但到2015年，已有4000家左右的企業(yè)退出市場(chǎng)，行業(yè)從業(yè)企業(yè)降幅達(dá)到20%。

 

　　2016一季度末以來(lái)，LED產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格均迎來(lái)不同程度的上漲。整個(gè)LED行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展階段，大廠的議價(jià)能力進(jìn)一步提高，LED各環(huán)節(jié)引來(lái)漲價(jià)趨勢(shì)。

 

　　隨著半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)走向成熟，標(biāo)準(zhǔn)完善、市場(chǎng)規(guī)范是行業(yè)發(fā)展的必由之路。在國(guó)家深化標(biāo)準(zhǔn)化改革思想、政策的指導(dǎo)下，從國(guó)務(wù)院、國(guó)標(biāo)委到部分地方政府以及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟出臺(tái)了一些政策文件，持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)及聯(lián)盟成員的標(biāo)準(zhǔn)化需求，立足科技創(chuàng)新，組織制定半導(dǎo)體照明相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

　　LED行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景廣闊，在國(guó)家制定好行業(yè)規(guī)范的基礎(chǔ)上，持續(xù)不斷的技術(shù)投資和創(chuàng)新是LED照明企業(yè)走出去的有效武器。企業(yè)需要從根本上將自己的專(zhuān)利技術(shù)做大做強(qiáng)，需要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力，獲取更多的專(zhuān)利保障，才有可能突破國(guó)際LED巨頭的專(zhuān)利封鎖，走得又快又穩(wěn)又安全。

 

　　我們看好三安光電，是由于公司自2000年11月于廈門(mén)成立以來(lái)，發(fā)展迅速，是國(guó)家科技部認(rèn)定的半導(dǎo)體照明工程龍頭企業(yè)。LED業(yè)務(wù)在公司營(yíng)收中占比超過(guò)90%，公司在全色系超高亮度LED外延片、芯片等領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位。公司將會(huì)充分受益于國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體照明發(fā)展浪潮。