據悉，聯建光電此次公開發行公司債券票面總金額不超過 20億元，期限不超過5年（含5年），以公開發行的方式分期發行。其中，首期債券自證監會核準發行之日起十二個月內發行，剩余部分自本次債券證監會核準發行之日起二十四個月內擇機一次或分期發行。

 

　　今年以來，公司債發行審批收緊。2017年4月7日，中證登在官網披露了關于發布《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引（2017修訂版）》有關事項的通知，通知里的主要內容是規定債項AA+及以下評級的新發交易所信用債不能再入質押庫，此次實行新老劃斷。

 

　　對于此次修訂的主要內容“2017年4月7日(不含)后公布募集說明書的信用債券入庫開展回購，需滿足債項評級為AAA級、主體評級為AA級(含)以上要求。其中，主體評級為AA級的，其評級展望應當為正面或穩定。”

 

　　中金公司點評認為，預計有一半左右新發公司債受到此通知的影響。“從17年第一季度的發行量來看，一般公司債總發行量725.4億元，債項評級AAA的發行量343.8億元，債項評級AA和AA+的發行量381.6億元。簡單參考一季度發行情況，本次政策改革后，有一半左右的新發公司債喪失質押入庫資格。由于低評級發行人一般規模較小，如果按發行人數量計算，占比還會更高一些。”

 

　　在此背景下，聯建光電仍獲得20億公司債的審批。公司方面表示，本次發行公司債券募集資金有利于增加資金來源，滿足公司運營發展的資金需求，降低融資成本，提高盈利能力，保障其持續健康發展和戰略目標的實施。

 

　　自上市以來，聯建光電在原有LED顯示屏制造的基礎上，通過不斷發展逐步形成了數字顯示設備、數字營銷服務和數字戶外媒體網絡三大核心業務板塊。營收和盈利能力逐年增長，2015年、2016年及2017年上半年，公司實現凈利潤分別為2.24億、4.03億和1.85億，2016年凈利潤較上年增加1.79億，同比增長80.16%。

 

　　2015年末、2016年末及2017年6月末，聯建光電資產總額分別為32.6億、74.3億和80.1億。近兩年內，公司相繼收購了深圳力瑪、友拓公關和湖南藍海購等優質企業，公司規模持續增長。近期又收購了愛普新媒，豐富了公司旗下子公司給客戶提供的流量渠道，建立集團內部的協同和互補效益。

 

　　聯建光電有關負責人透露，為了助力子公司的業務發展，促進各子公司之間的業務融合與協同，公司還成立“一委四部”管理平臺來完善并購后的投后管理，并提出了集團管理平臺和子公司之間業務合作伙伴的新概念。本次公司債發行，不僅能為“一委四部”管理平臺搭建與完善提供充足的財務支持，還能為公司業務上內生外延發展提供資金，助力打造數據驅動的整合營銷服務集團。