TCL集團25日晚間公告，公司擬向交易對方發(fā)行1,301,290,321股，作價403,400萬元，購買華星光電10.04%股權。交易完成后，上市公司將直接持有華星光電85.71%股權，國開基金持有華星光電11%股權，粵財信托持有華星光電3.28%股權。
根據(jù)TCL集團與國開基金及粵財信托簽訂的相關協(xié)議，TCL集團將在未來按照協(xié)議約定條款回購國開基金及粵財信托所持有的華星光電股權。定增價格為3.10元/股。華星光電持續(xù)致力于的TFT-LCD顯示面板及下一代顯示技術產(chǎn)品的基礎技術研究、產(chǎn)品開發(fā)及裝置設備設計，本次交易完成將增厚上市公司的每股收益，提高上市公司盈利能力和市場競爭力。
公告顯示，交易對方長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有華星光電10.04%股權，由本次重組交易各方協(xié)商確定為40.34億元，公司擬以3.1元價格發(fā)行13億股購買華星光電這部分股權。交易完成后，上市公司將直接持有華星光電85.71%股權，國開基金持有華星光電11%股權，粵財信托持有華星光電3.28%股權。根據(jù)TCL集團與國開基金及粵財信托簽訂的相關協(xié)議，TCL集團將在未來按照協(xié)議約定條款回購國開基金及粵財信托所持有的華星光電股權。定增價格為3.10元/股。
華星光電一直是TCL集團的重要利潤來源。資料顯示，華星光電在全球電視面板市場的占有率排名第五，在中國大陸電視液晶面板廠商中市場占有率排名第二，2016年為TCL貢獻了半數(shù)的利潤：華星光電2016年，華星光電實現(xiàn)營收223億元，實現(xiàn)凈利23.1億元。
TCL 集團近日披露 2017 年中報業(yè)績。 報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營收 522億元，YoY+7.9%；實現(xiàn)歸母凈利 10.3 億元，YoY+70.7%。其中華星光電實現(xiàn)營收 135.4 億元， YoY+49.2%；多媒體實現(xiàn)營收 150.2 億元， YoY+25.4%；通訊實現(xiàn)營收 68.7 億， YoY-36.2%；家電集團實現(xiàn)營收 92.3 億， YoY+36.3%。
此前市場研究公司W(wǎng)itsvie的研究報告顯示，2017年上半年全球液晶電視面板出貨量達1.2335億片，同比下降0.1%，其中華星光電繼續(xù)保持滿產(chǎn)滿銷，上半年電視面板出貨達1817.2萬片，同比增長22.2%。
而TCL對外曾公告稱，預計華星光電2017全年利潤同比增長50%以上。而招商證券有研報顯示，預計華星光電2017年全年實現(xiàn)凈利35億-40億元，照此測算，10.04%的股權對應的部分是3.5億-4億元凈利。
華星光電目前共有T3、T4 兩條小尺寸面板產(chǎn)線。華星光電在當前建設的產(chǎn)線中，G11項目和武漢的柔性屏產(chǎn)線最受關注。其中，T3 第6 代LTPS產(chǎn)線具備全面屏量產(chǎn)能力，由于全面屏產(chǎn)能相對稀缺，公司未來將持續(xù)受益。同時，OLED 面板是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向，iPhone X已采用OLED 面板。T4 第6 線柔性LTPS-OLED 產(chǎn)線預計產(chǎn)能45K/月，目前已開工建設，預計2019 年初點亮生產(chǎn)，主打大尺寸屏幕，將會在彩電屏上有很大的產(chǎn)能增量。而柔性AMOLED生產(chǎn)線預計2019年投產(chǎn)，2020年上半年量產(chǎn)，預計滿產(chǎn)后月產(chǎn)能達到4.5萬片玻璃基板。
研究機構認為，TCL 集團中報一大亮點在于提出調(diào)整業(yè)務架構、優(yōu)化資產(chǎn)結構的目標。未來兩年內(nèi)，計劃將 TCL 集團作為華星光電的融資平臺，將終端產(chǎn)品業(yè)務逐步整合到香港上市公司平臺；集團將逐漸剝離非核心業(yè)務，聚焦主導產(chǎn)業(yè)，加速重組提高資源配置效率。此前 TCL集團增持華星光電股權至 85.71%，由于剩余股權由產(chǎn)業(yè)基金以優(yōu)先股方式持有，本次重組結束后 TCL 集團實際將完全控股華星光電；集團除可享受華星光電帶來的業(yè)績增厚，亦有望在估值層面獲得提升。（完）
