近日，SEMI大半導體產業網發布報告，2017年第三季度全球半導體制造設備成交額達到143億美元，再創歷史新高。中國前三季半導體設備銷售占全球比15.5%，已是全球第三大半導體設備市場。

 

　　事件驅動：三季度銷售額再創次歷史新高

 

　　根據報告，2017年三季度全球半導體設備銷售額達143億美元，同比增長30.5%，環比增長2%，是繼第二季度的141.1億美元的單季銷售最高記錄，再次刷新歷史最高單季度銷售紀錄。2017年前三季度全球半導體設備銷售額已經達415.2億美元，相比去年前三季度的297.2億美元同比增長39.7%，已經超過去年全年的412.4億美元。按照歷史規律，預計2017年全年全球半導體設備銷售額有望達555億美元，超過此前SEMI預測的494.2億美元，銷售額持續超預期。

 

　　中國第三季度半導體設備銷售19.3億美元，同比增長35%，前三季度累計銷售64.5億美元，同比增長21.7%。中國前三季半導體設備銷售占全球比15.5%，已是全球第三大半導體設備市場。歐洲第三季度半導體設備銷售10.6億美元，同比增長100%，環比增長60.6%，增長最為強勁。

 

　　根據集邦咨詢發布的中國半導體產業深度分析報告，2017年中國半導體產值將達到 5176億元人民幣，年增幅19.39%，預估2018年將挑戰6200億元人民幣的紀錄新高，維持20%的年增幅，高于全球半導體產業2018年3.4%的增長率。

 

　　行業動態：中國半導體企業已紛紛布局

 

　　自 2016年下半年來，存儲器的漲價和我國大規模建造晶圓廠等因素疊加帶動了半導體產業鏈的景氣，預計全球半導體產業 2017年產值將增長 16%，并首度突破 4000億美元。

 

　　半導體作為電子工業基石事關國家安全及戰略，備受國家重視。國家陸續出臺多項政策鼓勵、支持我國半導體產業的發展;此外，國家集成電路產業投資基金也于2014年成立并陸續投資了多個項目，國家、地方級的產業基金規模合計超過 5000億元，大基金二期也將籌備。政策、資金支持推動了我國半導體產業的發展。

 

　　發改委、工信部、財政部、海關總署聯合公告，落實現行集成電路生產企業有關進口稅收優惠政策。公布線寬小于0.25微米或投資額超過80億元、線寬小于0.5微米(含)的集成電路生產企業名單，此次公布的名單，比前一版名單增加了14家新企業，新增企業包括杭州士蘭微電子股份有限公司旗下杭州士蘭集昕微電子有限公司。

 

　　中國半導體生產企業方面也已經紛紛布局，三安光電333億投建化合物半導體材料項目，紫光明年量產32層3DNAND，可以預見的是，明年將成為中國半導體行業快速發展的一年。

 

　　2018年中國有望成為全球增速最快的半導體設備市場。根據統計，目前中國在建的晶圓廠為16個，主要半導體廠家不斷加碼12寸晶圓廠的投資，預計未來晶圓廠的投資依然會水漲船高。目前在建的這些晶圓廠大部分都會在2018年完工，到時將迎來設備和原材料采購高峰。根據SMEI的預測，2018年中國半導體設備市場銷售額有望達到110.4億美元，同比增長61.4%，成為全球增速最快的半導體設備市場，也是僅次于韓國的全球第二大半導體設備市場。

 

　　華泰證券分析認為，物聯網、汽車電子的發展將帶來巨大新興市場需求。我國是全球最大的下游需求和加工市場，依托政府政策支持，我國半導體行業將在未來10年迎來快速發展，半導體板塊將孕育A股科技龍頭。

 

　　投資機會：建議關注具備競爭力的公司

 

　　銀河證券分析師傅楚雄認為，全球第三次產能轉移來臨，我國半導體產業迎來黃金發展期。大唐與國家集成電路產業基金已通知中芯國際其有意就配售及發行獲配售永久次級可換股證券行使優先認購權，加之兆易創新擬通過子公司認購 7000萬美元中芯國際本次配股，此輪資金若順利募集，將有助于中芯國際中長期發展。中芯國際是國內半導體晶圓代工龍頭，其長期快速健康發展將有利于國內半導體產業合作共贏局面的形成，繼續看好半導體領域的投資機會。

 

　　建議戰略配置半導體產業標的，設計環節看好兆易創新;封測環節看好長電科技、華天科技、通富微電;材料看好上海新陽、中環股份;裝備看好北方華創。

 

　　全球半導體持續維持高景氣，半導體設備市場銷售持續創新高。而中國在半導體晶圓廠的投資熱潮下，2018年半導體設備市場將迎來大年。中國半導體設備在下游廠家國產化進程和國家政策支持下，有望迎來歷史的機遇。上海證券分析師邵銳建議重點關注已經具備一定競爭力的半導體設備公司：北方華創、晶盛機電、長川科技。

 

　　紫光在芯片領域持續發力，先后收購了展訊和銳迪科，依托長江存儲布局存儲，并入股了臺灣矽品、南茂在中國大陸的子公司，具有了設計、制造、封裝等全產業鏈的布局，已經形成了較為完整的IDM(垂直制造)集成電路巨頭的雛形。