隨著我國LED產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國LED外延芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模取得了顯著增長。2006至2017年間，產(chǎn)值增長超過10倍，年均復合增長率超過30%。今天1°姐將從規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、競爭格局等多方面分析我國外延芯片環(huán)節(jié)的發(fā)展現(xiàn)狀。
（一）產(chǎn)業(yè)規(guī)模
2017年，我國芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值達到232億元，全年供需基本平衡，間或出現(xiàn)供不應求，其中產(chǎn)量較2016年增長20%~25%，而價格整體較上年增長了5%~7%。預計2020年我國LED上游產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過300億元。
（二）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
我國LED上游外延芯片產(chǎn)品主要分為藍綠芯片和紅黃芯片，另外還有少量的紫外等其他芯片。
四元系紅黃光主要應用于顯示屏、消費電子、家電、信號燈、汽車及景觀裝飾等領(lǐng)域，由于四元系產(chǎn)品的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，應用市場也發(fā)展的比較成熟，近兩年，隨著LED顯示屏快速崛起以及在農(nóng)業(yè)禽類養(yǎng)殖中的應用，紅黃光市場容量處于較快增長階段。
GaN芯片則在顯示及照明應用領(lǐng)域的優(yōu)勢更加明顯，除通用照明外，景觀照明和顯示市場對其推動明顯，GaN芯片產(chǎn)量一直保持高速增長勢頭，在整個芯片市場的占比也不斷提升。
從芯片類型看目前我國國產(chǎn)芯片中GaN藍綠芯片產(chǎn)量占比超過80%，而以InGaAlP基芯片為主的四元系芯片的產(chǎn)量占比約為15%，GaAs等其他基材的芯片占比僅為5%左右。此外，紫外、紅外等也在近兩年成為關(guān)注熱點。
2017年我國芯片產(chǎn)品構(gòu)成
數(shù)據(jù)來源： CSA Research
從應用結(jié)構(gòu)來看，國內(nèi)不少企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品性能正在快速提升。國內(nèi)芯片企業(yè)的產(chǎn)品目前不僅大范圍應用于室內(nèi)中小功率照明，在室外大功率、背光、顯示、汽車照明領(lǐng)域都已經(jīng)開始占有一席之地，其中，三安、華燦、德豪等企業(yè)在積極向LED顯示屏、汽車照明、紫外應用、農(nóng)業(yè)照明等市場突破。
目前LED芯片產(chǎn)品在手機、景觀裝飾、顯示屏、NB背光、Monitor背光等領(lǐng)域的應用已經(jīng)成熟，市場空間增長趨緩。TV背光的滲透率2016年底滲透率已基本達到飽和，以后的增長空間將逐漸縮小，市場帶動作用有限。
未來LED芯片產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動力仍然主要來自于照明應用領(lǐng)域，目前通用照明應用市場已全面啟動，帶動了整個LED芯片產(chǎn)業(yè)進入下一輪的快速增長期，LED照明智能化、網(wǎng)絡(luò)化推動、新型顯示市場的加速爆發(fā)，成為新一輪LED行業(yè)增長的主要驅(qū)動力。
（三）MOCVD保有和分布狀況
據(jù)CSA Research統(tǒng)計，截至2017年底，我國MOCVD設(shè)備保有數(shù)量超過1700臺，2017年國內(nèi)外延芯片月供給量超過1000萬片（2寸計）。
從全球LED供應區(qū)域看，中國大陸目前已擁有全球最多的MOCVD機臺，研究機構(gòu)DIGITIMES的數(shù)據(jù)表明，到2017年，中國LED外延晶圓和芯片制造商的產(chǎn)能占全球總產(chǎn)量的50％以上，隨著產(chǎn)能的不斷釋放，中國廠商的市場份額將持續(xù)提升，未來供應量將超過日本和臺灣地區(qū)。
從企業(yè)層面來看，MOCVD設(shè)備進一步向大企業(yè)集中，國內(nèi)15%左右的企業(yè)裝機數(shù)量超過50臺，18%的企業(yè)裝機數(shù)量在20-50臺之間。據(jù)CSA Research數(shù)據(jù)，2017年上游前10大企業(yè)產(chǎn)能占比達到82%，特別是前三大企業(yè)2017年的擴產(chǎn)使得上游集中度顯著提升。
2017年我國企業(yè)MOCVD保有量分布情況
數(shù)據(jù)來源： CSA Research
（四）競爭格局
大陸廠商迅猛趕上，美、日、韓收縮，臺灣減產(chǎn)
從整體來看，隨著歐盟、美國、日本和韓國的企業(yè)在LED領(lǐng)域近兩年均呈現(xiàn)收縮戰(zhàn)略。日本與歐美的芯片生產(chǎn)量已經(jīng)較少，主要由臺灣和大陸地區(qū)代工，但技術(shù)上仍然引領(lǐng)全球行業(yè)發(fā)展。日本與歐美是外延芯片行業(yè)的傳統(tǒng)強勢地區(qū)，Nichia、Toyoda Gosei、Cree、Philips Lumileds和Osram等技術(shù)領(lǐng)先、資金雄厚的代表性廠商目前仍主導全球市場，引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，但從產(chǎn)量規(guī)模上來看，已經(jīng)低于大陸企業(yè)。
通過這兩年的整合并購，三安光電、華燦光電、德豪潤達等國內(nèi)龍頭企業(yè)規(guī)模迅速擴張。隨著大陸LED芯片廠的技術(shù)提升及產(chǎn)能釋放，其占全球LED芯片產(chǎn)值的比例由2014年的36%，提升至2016年的43%。中國大陸封裝廠商采用國產(chǎn)芯片的比例不斷提升，在價格上也頗具競爭力，未來中國大陸廠商在全球市場的占有率逐漸增加。
國內(nèi)競爭格局成型，規(guī)模成為最重要競爭要素
行業(yè)洗牌，兩極分化顯著，外延芯片企業(yè)減少到20家內(nèi)，競爭回歸理性。過去幾年，由于LED芯片行業(yè)新增大規(guī)模投資產(chǎn)能釋放導致價格大幅下跌。2013年國內(nèi)從事LED外延芯片生產(chǎn)的企業(yè)有60多家（擁有MOCVD），而截至2017年規(guī)模化生產(chǎn)的LED外延芯片企業(yè)不足20家，加上歐美企業(yè)紛紛退出，日韓收縮，臺灣減產(chǎn)，行業(yè)競爭開始回歸理性，市場供需關(guān)系正在改善，已形成相對穩(wěn)定的市場供給局面。
規(guī)模成為競爭行業(yè)競爭關(guān)鍵要素。未來上游芯片產(chǎn)能將進一步集中：三安光電、華燦光電的業(yè)績保持穩(wěn)定快速增長；合肥藍光等企業(yè)緊隨其后，加緊發(fā)展；華磊光電、蘇州新納晶、聚燦光電、澳洋順昌正在尋求穩(wěn)重求進。未來，國內(nèi)芯片市場還將進一步集中到5-10家企業(yè)手中。
龍頭企業(yè)繼續(xù)擴張，跨界布局
國內(nèi)芯片市場主要集中在幾大上市公司手中，上游壟斷格局初步成型。2017年我國LED外延芯片環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度（營收前10名企業(yè)銷售額之和占我國外延芯片總銷售額）為82%左右。
（五）市場狀況
外延芯片需求不斷增長，空間依然廣闊。從全球來看隨著LED技術(shù)的不斷進步，LED在消費電子、照明、景觀裝飾等方面的應用獲得快速普及，汽車、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等超越照明領(lǐng)域的市場應用也越來越廣泛，給LED外延芯片帶來了巨大的市場需求。
出口方面，我國是全球最大的LED應用產(chǎn)品生產(chǎn)國和出口國，僅LED照明產(chǎn)品出口每年對上游芯片的需求量就達到3000萬片。未來隨著LED照明產(chǎn)品滲透率進一步提高，國內(nèi)的LED照明出口中對芯片需求還有較大增長空間。
國內(nèi)市場，預計至2020年，芯片需求量將超過10000萬片（折合成2寸），其中LED照明需求將超過5000萬片，這意味著到2020年我國國內(nèi)市場對MOCVD的需求量總體將超過1800臺（以50片2英寸計）。
