6月16日，上交所正式受理了陜西萊特光電材料股份有限公司（以下簡稱：萊特光電）科創板IPO申請。

招股書顯示，萊特光電主要從事OLED有機材料的研發、生產和銷售。公司實現了OLED有機材料中間體合成、升華前材料制備及終端材料生產的全產業鏈運營。公司具有多種OLED終端材料自主專利并實現了規模化生產。 
 

據了解，萊特光電是首家為京東方供應OLED發光功能材料且具備自主專利的國內廠商，公司也是京東方 OLED發光功能材料中唯一的國內供應商，實現了多種 OLED 有機材料的量產供應，為京東方等國內面板廠商的 OLED 終端材料國產化供應做出貢獻，改變了國內面板廠商OLED終端材料完全依賴進口的現狀，實現了進口替代。
 

2018-2020年，萊特光電實現營業收入分別為1.12億元、2.02億元、2.75億元，對應的凈利潤分別為-2052.92萬元、5694.13萬元、7042.12萬元。

其中，萊特光電向京東方銷售收入分別為6259.24萬元、15460.75萬元、18210.58萬元，占主營業務收入的比例分別為 75.81%、 86.16%、74.22%，京東方為公司第一大客戶。
 

目前全球顯示行業競爭正在不斷加劇中，三星、LG 等韓國廠商憑借先入優勢在 OLED 面板領域占據了約 80%的市場份額。近年來，隨著以京東方為代表的國內OLED 面板廠商技術的提升以及產能的快速擴張，國內OLED 顯示面板企業正在快速追趕中。
 

萊特光電稱，若未來 OLED 面板市場競爭進一步加劇，而京東方等公司的產品不能夠持續獲得下游手機、電視等終端應用領域廠商的認可，則可能影響京東方產品銷量，進而傳導至上游材料供應商，對公司經營業績產生不利影響。
 

同時，成本優化是OLED行業快速發展的必要條件，因此OLED行業普遍存在年降的政策。根據萊特光電與京東方簽訂的框架協議，公司同一合同產品的價格每年需要降價，且合同價格為最優價格。該公司稱，報告期內，公司銷售給京東方的產品的銷售價格逐年有所下降。若公司未來不能通過持續的工藝改進、產品創新來提升公司產品的綜合競爭力，則公司可能面臨產品降價導致的毛利率下降風險，從而對公司經營業績產生不利影響。
 

招股書顯示，萊特光電此次IPO擬募資10億元，投建于OLED終端材料研發及產業化項目以及補充流動資金。

萊特光電認為，OLED終端材料研發及產業化項目建成后將進一步提升公司的研發能力，提 高公司生產能力，優化生產工藝，提升生產效率，提升公司盈利能力。而補充流動資金對保障公司資金周轉、維持現有業務正常有效運作具有積極作用。
 

經過多年的發展，我國顯示面板廠商在LCD領域已經實現了對于日韓廠商的超越。2020年，我國LCD產能占全球產能已超過50%，占據了LCD面板的半壁江山，京東方、華星光電已經成為全球顯示面板出貨量第一、第二的企業。隨著 OLED 面板在手機、電視等領域應用的持續增長，日韓廠商的重心已經轉移向 OLED。在實現LCD領域對于日韓廠商的超越后，國內廠商也在加緊布局OLED的產能，從而進一步在 OLED領域實現對于日韓廠商的超越，奠定中國全球顯示面板中心的地位。
 

近年來，京東方、華星光電、天馬集團、和輝光電、維信諾等面板廠商紛紛投入巨資建設OLED生產線，京東方成都、綿陽、重慶項目，天馬集團武漢項目，維信諾固安、合肥項目，和輝光電上海項目和華星光電武漢項目等眾多生產線均于2019-2021年密集投產，目前國內OLED面板總投資已超過萬億元，未來3-5年國內OLED產能有望進入快速釋放期。預計2022年我國OLED面板產能超過1,000萬平方米，占據全球近 30%的產能。相應的，OLED面板廠商產能的快速上升對OLED有機材料提出了新的需求。
 

萊特光電稱，根據下游客戶的產能擴張計劃，公司已有的產能已經難以滿足現有客戶和潛在客戶需求的快速增長。因此，為在競爭日趨激烈的OLED有機材料行業保持市場地位，避免未來因產能不足而制約公司業務的發展。公司將通過本次募集資金進一步擴大公OLED終端材料的產能，在下游OLED面板廠商產能快速擴張的同時，使公司產能能夠與下游客戶增長的需求相匹配，進一步拓展市場份額，增強客戶黏性。