11月2日晚間，北方華創披露非公開發行A股股票之發行情況報告書暨上市公告書。本次定增發行數量為27960526股，發行價格為304元/股，募資總額近85億元，其中國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（簡稱“大基金二期”）認購15億元，UBS AG（瑞銀集團）認購7.34億元，北京集成電路先進制造和高端裝備股權投資基金中心認購2.5億元。
“豪華定增團”參與北方華創85億定增
根據公告，此次非公開發行的股票數量為2796.0526萬股，將于2021年11月4日在深圳證券交易所上市。募資總額近85億元，主要用于半導體裝備產業化基地擴產項目（四期）、高端半導體裝備研發項目、高精密電子元器件產業化基地擴產項目（三期）以及補充流動資金四大方向。
參與的認購對象包括大基金二期、南方基金、博時基金、UBS、廣發基金、嘉實基金、北京集成電路先進制造和高端裝備股權投資基金等。其中，大基金二期認購15億元，南方基金、博時基金、廣發基金分別認購12.09億元、9.73億元和4.8億元。
具體認購情況如下：
本次非公開發行完成后，北京七星華電科技集團有限責任公司仍為公司的控股股東，北京電子控股有限責任公司仍為公司的實際控制人，公司與控股股東、實際控制人及其關聯人之間的業務關系、管理關系等方面不會發生變化。而公司前十名股東情況有所改變，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司進入成為第七大股東，持股0.94%。
截至11月2日收盤，北方華創報398元，漲幅4.46%，總市值為1981億元，動態市盈率為225.65倍。今年以來，北方華創股價累計上漲超120%。
此次發行價格為304元/股，相當于此次發行底價284.65元/股的106.80%，相當于2021年9月28日(發行期首日)前20個交易日均價355.81元/股的85.44%。
截至11月2日收盤，北方華創價格為398元，比定增發行價304元高出30.92%，也就是說，參與定增的大基金二期等15家機構目前賬面浮盈比例接近31%，即大基金二期賬面浮盈已超4億（未考慮稅費等）。
值得注意的是，這并非大基金首次投資北方華創。公司三季報顯示，截至三季度末，大基金一期位列公司第三大股東，持有3933萬股，期末持股市值為143億元。這意味著，在不考慮分紅派現的情形下，投資北方華創給國家大基金一期帶來的浮盈接近10倍。
具體來看，2016年8月，彼時北方華創還叫七星電子，國家大基金一期便斥資6億元參與其收購資產的配套定增融資，并一躍成為公司第三大股東。2019年12月，國家大基金一期加碼9.11億元參與北方華創的定增融資。
隨著國家大基金一期進入資本回收階段，其在2019年12月下旬開啟減持計劃。2020年7月中旬，其拋出了對北方華創的減持計劃。2020年12月中旬，北方華創公告稱，國家大基金一期的減持計劃實施完成，合計減持495.10萬股，變現8.36億元。
北方華創2021年三季報顯示，公司前三季度實現營收61.73億元，同比增長60.95%；歸母凈利潤6.58億元，同比增長101.57%；扣非歸母凈利潤5.25億元，同比增長200.95%。 其中2021年第三季度，公司單季度主營收入25.65億元，同比上升54.65%；單季度歸母凈利潤3.48億元，同比上升144.16%；單季度扣非凈利潤3.0億元，同比上升296.69%。
公開資料顯示，北方華創是目前國內半導體設備的龍頭廠商，主營半導體裝備、真空裝備、新能源鋰電裝備及精密元器件業務，為半導體、新能源、新材料等領域提供解決方案，設備產品線國內最全，同時是國產替代的核心力量之一。
據華西證券研報，北方華創2021 年非公開發行項目實施后，將進一步增強公司研發和產業化能力，有利于公司長遠發展。項目順利實施后，公司將加快研發和擴產速度，整體技術實力將進一步提高，主營業務優勢將進一步凸顯，有利于進一步提升公司的市場影響力。在定增項目助推下，公司多產品線布局并在多領域保持技術持續領先，未來國產化市場空間巨大。
國金證券研報稱，在半導體各細分板塊中，國產化主線下設備行業景氣度最為確定，北方華創在此次半導體國產替代浪潮中最為受益。在定增項目助推下，公司多產品線布局并在多領域保持技術持續領先，未來國產化市場空間巨大。
安信證券在研報中表示，此次募投項目達產后將形成集成電路設備 500 臺、新興半導體設備 500 臺、LED 設備 300 臺、光伏設備 700 臺的生產能力，22 萬只高精密石英晶體振蕩器和 2000 萬只特種電阻的生產能力，達產后預計可形成年均產值 79 億元。隨著國產替代的持續推進以及新增產能的釋放，公司在半導體設備市場的份額有望持續提高。
大基金二期持續加碼設備和材料領域
作為半導體行業的風向標之一，國家大基金的一舉一動都備受市場關注。除北方華創外，大基金二期近期還對中微公司、南大光電及至純科技的子公司進行了投資。
7月2日，中微公司披露定增情況報告書，募資總額82.1億元，其中大基金二期獲配25億元。中微公司主要從事半導體設備的研發、生產和銷售。
7月27日，南大光電公告稱，公司持股71.67%的控股子公司寧波南大光電擬通過增資擴股方式引入戰略投資者國家集成電路產業投資基金二期。南大光電主要從事光電新材料MO源的研發、生產和銷售,是全球主要的MO源生產商。
10月18日，至純科技公告稱，子公司至微科技擬引入戰略投資者大基金二期和混改基金等入股。至微科技主營業務為半導體濕法清洗設備的研發、生產與銷售。
一期基金側重投資在制造與設計領域，對設備和材料投資不足，就目前布局來看，大基金二期投資更側重投入到更薄弱的設備和材料兩大領域，以構建全產業鏈上下游平衡。
