半導(dǎo)體照明網(wǎng)消息：6月15日晚間，LED照明驅(qū)動(dòng)電源龍頭公司英飛特(300582)公告重大資產(chǎn)購買預(yù)案。公司擬以現(xiàn)金購買歐司朗(OSRAM GmbH、OSRAM S.p.A.，以下簡稱“賣方”)旗下專注于照明組件的數(shù)字系統(tǒng)事業(yè)部(Digital Systems business，以下簡稱“標(biāo)的資產(chǎn)”)，交易對價(jià)將根據(jù)交易進(jìn)展，按照7450萬歐元的基礎(chǔ)購買價(jià)格，同時(shí)考慮標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金總額、金融負(fù)債總額等數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

 

　　公告顯示，英飛特本次擬收購的標(biāo)的資產(chǎn)具體包括股權(quán)資產(chǎn)及非股權(quán)資產(chǎn)，其中股權(quán)資產(chǎn)包括位于德國、意大利及中國的3家公司100%股權(quán)；非股權(quán)資產(chǎn)包括賣方直接或間接全資子公司及關(guān)聯(lián)公司持有的多個(gè)國家/地區(qū)的與標(biāo)的業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債、人員、合同和其他法律關(guān)系。

 

　　公司表示，通過本次交易，英飛特將注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展下游市場應(yīng)用。公司通過現(xiàn)有產(chǎn)品與標(biāo)的資產(chǎn)研發(fā)的高性能模組產(chǎn)品的有機(jī)結(jié)合，向照明領(lǐng)域客戶提供全面產(chǎn)品，并將借助標(biāo)的資產(chǎn)的研發(fā)平臺(tái)、銷售渠道等資源，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力。

 

 

　　歐司朗集團(tuán)創(chuàng)立于1906年，目前已擁有超過110年的歷史，是全球領(lǐng)先的照明設(shè)備制造商，亦是全球最大的光電半導(dǎo)體制造商及光學(xué)解決服務(wù)商之一。歐司朗2019年與奧利地艾邁斯合并為艾邁斯歐司朗(ams OSRAM)。目前，歐司朗集團(tuán)主要由光電半導(dǎo)體事業(yè)部、汽車事業(yè)部及數(shù)字事業(yè)部構(gòu)成。

 

　　預(yù)案顯示，英飛特本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)即隸屬于數(shù)字事業(yè)部，產(chǎn)品主要包括各類室內(nèi)和室外LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品、LED模組、LED光引擎、電子控制裝置等，并為客戶提供定制化、智能化及集成化的整體照明控制系統(tǒng)。截至2021年末，標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)范圍主要分布在歐洲、亞洲、非洲、大洋洲等30余個(gè)國家和地區(qū)，并在德國、意大利、中國、印度建立了4個(gè)研發(fā)中心。

 

　　在LED驅(qū)動(dòng)電源領(lǐng)域，標(biāo)的業(yè)務(wù)涉及的LED驅(qū)動(dòng)電源具有完整的恒流、恒壓及多路輸出電源產(chǎn)品組合，其完整的產(chǎn)品序列可以滿足各類標(biāo)準(zhǔn)和定制類型的LED電氣及光設(shè)施，通過了ISO 9001、ISO 14001、IATF 16949及ISO 50001等質(zhì)量體系認(rèn)證，覆蓋工業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)的各類領(lǐng)域。除通用室內(nèi)照明外，其產(chǎn)品還可以滿足各類主流戶外照明需求，能夠應(yīng)對高溫、雨雪、風(fēng)沙等各類極端環(huán)境，部分產(chǎn)品還兼具可編程智能控制、多種智能調(diào)光、無線連接等功能，最大限度的實(shí)現(xiàn)LED照明組件的數(shù)字化、集成化與智能化。上述系列產(chǎn)品與英飛特現(xiàn)有產(chǎn)品形成更為完整的產(chǎn)品矩陣。

 

　　LED照明已經(jīng)成為照明市場的主流。其中，LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品作為LED照明產(chǎn)品的核心部件，位于LED照明整體產(chǎn)業(yè)鏈的中游。根據(jù)美國思騰思特咨詢公司為標(biāo)的資產(chǎn)公司出具的行業(yè)研究報(bào)告，全球LED 驅(qū)動(dòng)電源市場規(guī)模將由2020年的37.35億歐元上升至2025年的49.03億歐元，與LED照明市場呈現(xiàn)同步發(fā)展態(tài)勢。

 

　　不同地區(qū)的LED驅(qū)動(dòng)電源市場，呈現(xiàn)出特征顯著的發(fā)展態(tài)勢。在歐洲市場，主要增長動(dòng)力來源于外部環(huán)保法規(guī)的頻繁出臺(tái)，例如《歐盟生態(tài)設(shè)計(jì)指令》強(qiáng)制要求LED各元件的可替換性，2021年實(shí)施的《能源標(biāo)識(shí)法規(guī)》要求所有市場參與者提高照明效率；這些導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新壓力逐年增加，技術(shù)也向無線化、可定制等節(jié)能組件進(jìn)行轉(zhuǎn)移，拉動(dòng)LED驅(qū)動(dòng)電源的技術(shù)發(fā)展與產(chǎn)品迭代。在亞太市場，主要驅(qū)動(dòng)因素來自城市化和人口增長下基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)蓬勃發(fā)展，以及作為全球生產(chǎn)基地承接歐美廠商的外協(xié)外包。

 

　　分析指出，英飛特通過本次并購，產(chǎn)品序列更完備，海外布局更全面，其作為全球領(lǐng)先的LED驅(qū)動(dòng)電源龍頭地位將進(jìn)一步鞏固。

 

　　在產(chǎn)品方面，英飛特主營中大功率的LED驅(qū)動(dòng)電源，而標(biāo)的資產(chǎn)則主要開發(fā)了各類中小功率的相應(yīng)產(chǎn)品。本次收購?fù)瓿珊螅w特將擁有完備的產(chǎn)品序列，完成對各功率各類型產(chǎn)品的全面分布，并在室內(nèi)照明、LED模組、傳統(tǒng)光源方面開辟新的市場。

 

　　在技術(shù)方面，英飛特將借助標(biāo)的資產(chǎn)的研發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)LED系統(tǒng)的智能化、集成化與數(shù)字化發(fā)展。標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)過多年發(fā)展，已逐步實(shí)現(xiàn)了驅(qū)動(dòng)電源的數(shù)字化、集成化與智能化轉(zhuǎn)型，并具備了一系列軟硬件研發(fā)能力，包括PCB熱模擬、無線電模塊和傳感器設(shè)計(jì)、直流和交流光引擎柔性卷盤設(shè)計(jì)等技術(shù)，在數(shù)字電源轉(zhuǎn)換、數(shù)字可尋址照明接口及組件集成化方面具備充分的研發(fā)能力。

 

　　在市場方面，英飛特銷售區(qū)域涵蓋中國、北美、歐洲、日韓、南美、東南亞、中東等全球100多個(gè)國家和地區(qū)，在美國、歐洲、印度、墨西哥設(shè)立子公司，在墨西哥及印度設(shè)有工廠，2021年度實(shí)現(xiàn)海外營收6.46億元，占比達(dá)到45.59%，主要海外市場中，北美區(qū)、亞太區(qū)、歐洲區(qū)的營收占比分別為22.13%、8.94%、9.68%；通過本次并購，公司將通過標(biāo)的資產(chǎn)覆蓋EMEA(指歐洲、中東和非洲地區(qū))市場主要的照明器具原始設(shè)備廠商，實(shí)現(xiàn)歐洲區(qū)域的終端客戶渠道覆蓋，對全球化業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略及經(jīng)濟(jì)意義。

 

　　此外，英飛特將通過本次交易進(jìn)一步完善其銷售服務(wù)體系、生產(chǎn)基地、信息化系統(tǒng)及供應(yīng)鏈體系的全球化建設(shè)。標(biāo)的資產(chǎn)銷售網(wǎng)絡(luò)遍布EMEA及APAC(指亞洲及太平洋沿岸地區(qū))區(qū)域30多個(gè)國家，總銷售員工約200人；并在全球共有13個(gè)倉庫，服務(wù)于超過1800家客戶，并與EMEA地區(qū)相關(guān)領(lǐng)域大部分主要照明器具原始設(shè)備廠商建立了穩(wěn)定的商業(yè)關(guān)系。公司將藉此機(jī)會(huì)，縮短與客戶的物理距離，提供更貼近客戶的服務(wù)，同時(shí)逐步建立基于全球的供應(yīng)鏈體系，規(guī)避單個(gè)地區(qū)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，保障供應(yīng)安全。(CIS)

來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)